AFP&CFP

中国金融教育发展基金会金融理财标准委员会决定采用多数国际CFP组织正式成员的做法，在中国实施两级金融理财师认证制度，即金融理财师（Associate Financial Planner，以下简称AFP）和国际金融理财师（Certified Financial Planner，以下简称CFP）认证制度。

AFP的商标为CFP的商标为中国金融教育发展基金会金融理财标准委

员会在成为国际CFP组织正式成员前，只进行AFP的资格认证，在成为国际CFP组织正式成员后，除AFP的资格认证外，同时进行CFP的资格认证。

按照中国金融教育发展基金会金融理财标准委员会的规定，无论AFP还是CFP，都必须在达到其制定的教育（Education）、考试（Examination）、从业经验（Experience）和职业道德（Ethics）标准（以下简称为“4E”标准）后，方可取得相关的资格认证。

中国金融教育发展基金会金融理财标准委员会成立之后，在研究了18个国际CFP组织正式成员国家/地区的CFP培训经验，特别是美国、加拿大、澳大利亚、日本、和的CFP培训经验的基础上，根据中国的实际情况，开发了一套结合国际化和本土化，兼顾现实性和前瞻性，包括金融理财基础、投资规划、个人风险管理与保险规划、员工福利与退休计划、个人税务及遗产筹划等五个模块共计240学时的金融理财师培训体系。经过委员会讨论通过，将其确定为金融理财师资格认证“4E”标准中的教育标准，相应的包括5个模块的资格考试时间定为10小时。

第一批AFP学员培训和考试完毕后，中国金融理财标准委员会就其原有的AFP和CFP资格认证体系，与国际CFP组织及其采用多级制的澳大利亚、新加坡、日本、韩国等正式成员进行了充分交流和重新探讨。在广泛征求各大参训金融机构和学员的意见，并到上海、南京和杭州等地进行实地调研的基础上，组织来自加拿大麦吉尔大学、金融研训院、

中国人民银行研究生部、北京大学、清华大学的知名学者，和来自金融理财领域的资深专家进行了5次正式论证，最终提出了对之前所制定的AFP资格认证标准和未来将进行的CFP资格认证标准的调整方案（请参阅中国金融理财标准委员会两级资格认证体系示意图）。

金融理财师认证体系调整的原则和精神如下：

一、关于AFP资格与CFP资格的定位

按照国际经验，AFP和CFP两级资格之间应该有明显的区别，原因是：

1) 国内对于具备基本理财技能的AFP的需求数量和急迫感均远远超过具备国际水准的CFP；

2) AFP和CFP两级资格之间有明显的区别，可以保证AFP和CFP的差异化；

3) 国际组织在批准中国实行两级认证体系时，明确指出AFP与CFP持照人 数之间应当保持一定的差距；

4) 在实行多级认证制度的国家，AFP和CFP持照人数之比大约为10：1。

二、关于AFP与CFP培训标准的定位

AFP培训为CFP培训的第一阶段，课程为金融理财原理，共计108学时。

通过培训，学员应该能够：

成为具备AFP持照水准的中国本土化金融理财师；

了解现代金融理财理论；

基本掌握各项理财工具；

具备为客户服务的基本技能；

具有崇高的金融理财职业道德；

通过结业考试，学员可获得《金融理财师培训合格证书》，从而满足参加AFP资格考试的要求；获得AFP资格并参加高级理财培训课程结业后，可申请参加CFP资格考试。

在完成AFP培训后，学员可参加CFP第二阶段的培训，即高级金融理财课程。它包括,“投资规划”、“个人风险管理与保险规划”、“个人税务与遗产规划”、和“员工福利与退休计划”四门专业课，以及综合案例演练，共计132小时。在完成CFP培训且合格后，即可参加CFP资格考试。

通过培训，学员应该能够：

成为具备CFP持照水准的国际化金融理财师；

掌握现代金融理财理论；

熟练运用各项理财工具；

提高为客户服务的综合技能；

具有崇高的金融理财职业道德；

通过结业考试，学员可获得《国际金融理财师培训合格证书》，可申请参加CFP资格考试。

三、关于体系调整的说明：

中国金融教育发展基金会金融理财标准委员会按照国际CFP组织教学大纲的要求，对原有“金融理财原理”课程（78学时）进行了增加和充实，新增和加强了CFP职业道德与执业标准、客户价值取向及行为特性、金融理财与法律、经济学基础等内容；并将原“投资规划”、“个人风险管理与保险规划”、“个人税务与遗产筹划”和“员工福利与退休计划”课程的内容进行适当缩减。新的AFP培训课程共计108学时。

CFP课程（132学时）内容包括：“投资规划”、“个人风险管理与保险规划”、“个人税务与遗产规划”和“员工福利与退休计划”四门专业课程；另外，同时加设48小时的综合案例分析课程。

根据中国金融教育发展基金会金融理财标准委员会与国际金融理财标准委员会的框架协议，目前，中国金融教育发展基金会金融理财标准委员会只进行金融理财师（AFP）的资格认证，2006年起，将进行国际金融理财师（CFP）的资格认证。

按照中国金融教育发展基金会金融理财标准委员会的规定，无论AFP还是CFP，都必须在达到其制定的教育（Education）、考试（Examination）、从业经验（Experience）

和职业道德（Ethics）标准（以下简称为“4E”标准）后，方可取得相关的资格认证。请参阅图2。

下面我们简单介绍一下AFP资格认证制度的“4E”标准。

现代国际金融理财标准（上海）有限公司（以下简称：FPSB China）采取多数国际CFP组织正式成员的做法，在中国实行两级认证制度，即金融理财师（ASSOCIATE FINANCIAL PLANNER™,AFP™）和国际金融理财师（CERTIFIED FINANCIAL PLANNER™,CFP™）资格认证制度。

AFP™商标为 ，CFP™商标为 。 按照现代国际金融理

财标准（上海）有限公司 的规定，在达到其制定的教育（Education）、考试（Examination）、从业经验（Experience）和职业道德（Ethics）标准（以下简称为“4E”标准）后，方可取得相关的资格认证。

FPSB China目前实施的两级资格认证制度，其间经过反复的考察和研究论证。在确定的金融理财师认证体系原则和精神中，也规范了相应的培训体系。

AFP™资格认证培训为CFP™资格认证培训的第一阶段，课程为金融理财原理，共计108学时。通过培训，学员应该能够：

²了解现代金融理财理论；

²基本掌握各项理财工具；

²具备为客户服务的基本技能；

²具有崇高的金融理财职业道德；

通过结业考试，学员可获得《金融理财师培训合格证书》，从而满足参加AFP™资格认证考试的要求；获得AFP™资格认证并参加CFP™资格认证培训课程。

CFP™资格认证培训，即高级金融理财课程。它包括“投资规划”、“个人风险管理与保险划”、“个人税务与遗产规划”和“员工福利与退休计划”四门专业课，以及综合案例演练，共计132小时。在完成CFP™资格认证培训且合格后，即可参加CFP™资格认证考试。

² 通过培训，学员应该能够：

² 掌握现代金融理财理论；

² 熟练运用各项理财工具；

² 提高为客户服务的综合技能；

² 具有崇高的金融理财职业道德；

通过结业考试，学员可获得《国际金融理财师培训合格证书》，可申请参加CFP™资格认证考试。

图1—AFP和CFP之间的关系

图2—AFP和CFP的资格认证路径图

教育（Education）

获得AFP培训合格证书是AFP资格申请人取得AFP资格认证的第一个条件。AFP培训共108学时，内容主要包括以下模块：

金融理财和CFP认证制度

金融理财的目的、内容与意义

CFP制度的发展历程与理念

金融理财师的执业流程与标准

金融理财师的道德准则与职业操守

金融理财师的责任与纪律规范

理财基本技能

家庭财务报表与财务预算

客户价值取向与行为特性

理财工具:计算器与电子表格运用

理财环境

经济学基础

金融机构的功能与监管

理财与法律

家庭理财综合

居住与房产投资规划

信用与债务管理

教育金规划

特殊事件理财规划

投资规划

货币的时间价值与利率相关计算

投资组合理论与资产定价模型

货币市场与债券投资分析

股票投资分析

外汇与衍生性金融产品投资分析

效率市场假说

共同基金投资分析

投资组合资产配置实务

投资绩效评估与投资组合调整策略

风险管理与保险规划

风险与风险管理

保险基本原理

保险需求分析与保单规划

人身保险产品概念

财产保险产品概念

投资型保险产品概念

员工福利与退休规划

薪酬与员工收入

社会福利与薪酬扣除

企业福利与薪酬扣除

退休计划原理

税务筹划与遗产规划

所得税基础

个人税务筹划概述

遗产规划概述

综合理财规划案例示范与讨论

案例分析指导

案例分析

AFP资格申请人完成培训，通过结业考试，并获得授权教育机构颁发的AFP培训合格证书后，可向中国金融教育发展基金会金融理财标准委员会提出参加AFP资格考试的申请。

AFP资格申请人在培训方面满足认证标准的方式一共有三种：

1、 标准培训

按照国际惯例，中国金融教育发展基金会金融理财标准委员会将通过公开和公平的原则，选择和授权有资格的教育机构对AFP资格申请人进行培训，并由该教育机构颁发AFP培训合格证书。获得培训合格证书是参加资格考试的前提。中国金融教育发展基金会金融理财标准委员会将定期公布所授权的教育机构名录。

在中国金融教育发展基金会金融理财标准委员会正式授权有资格的教育机构培训AFP前，由中国金融教育发展基金会金融理财标准委员会组织金融理财领域知名的专家和学者承担培训任务，颁发培训合格证书。

目前，中国金融教育发展基金会金融理财标准委员会提供的培训方式包括集中班、周末班两种方式。根据计划，2005年底，深受大家欢迎的远程培训即将面世。

2、 挑战身份

拥有中国金融教育发展基金会金融理财标准委员会认可的经济管理类或经济学博士学位的AFP资格申请人，具有“挑战身份”，可申请豁免全部培训课程，直接参加资格考试。

3、 学分评估

拥有中国金融教育发展基金会金融理财标准委员会认可的相关资格证书的AFP资格申请人，可申请豁免部分或全部培训课程。

考试（Examination）

通过中国金融教育发展基金会金融理财标准委员会组织的AFP资格考试，并获得中国金融教育发展基金会金融理财标准委员会颁发的《AFP资格考试合格证书》，是AFP资格申请人取得AFP资格的第二个条件。

AFP资格考试每年举行3次，分别为3月的最后一个周六，7月的第一个周六和11月的最后一个周六。AFP资格考试为综合考试，分为两段，上午考试3小时，下午考试3小时，共计6小时。

AFP资格申请人取得《AFP资格考试合格证书》，并向中国金融教育发展基金会金融理财标准委员会提出资格认证申请须在4年内完成。

从业经验（Experience）

满足中国金融教育发展基金会金融理财标准委员会制定的从业经验标准是AFP资格申

请人取得AFP资格的第三个条件。

AFP资格申请人须具备在下列机构中从事金融理财或与金融理财相关的从业经验：

金融机构

会计师事务所

律师事务所

中国金融教育发展基金会金融理财标准委员会认定的其他机构

AFP资格申请人从业经验的时间要求是：

具有硕士以上学历者，需1年以上（含1年）的全职工作经历，或等同的兼职工作经历（按2000小时的兼职工作时间等同1年的全职工作时间换算）。

具有大学本科学历者，须有2年以上（含2年）的全职工作经历，或等同的兼职工作经历（按2000小时的兼职工作时间等同1年的全职工作时间换算）。

具有大专学历者，须有3年以上（含3年）的全职工作经历，或等同的兼职工作经历（按2000小时的兼职工作时间等同1年的全职工作时间换算）。

大专以下学历者，经过中国金融理财标准委员会特许，也可申请AFP资格，但须有7年以上（含7年）的全职工作经历，或等同的兼职工作经历（按2000小时的兼职工作时间等同1年的全职工作时间换算）。

从业经验计算的有效期为申请认证日的前10年。

AFP资格申请人须提交由该申请人的上级主管，或已获得AFP或CFP证书的专业人士签字的包括从业的机构、时间及职业表现的从业经验证明。中国金融教育发展基金会金融理财标准委员会享有对申请人从业经验有效性的最后认定权。

职业道德（Ethics）

满足中国金融教育发展基金会金融理财标准委员会制定的职业道德标准是AFP资格申请人取得AFP资格的第四个条件。按照中国金融教育发展基金会金融理财标准委员会的规定，AFP和CFP应该遵守同样的职业道德标准。

AFP资格申请人须同意并恪守中国金融教育发展基金会金融理财标准委员会颁布的《金融理财师职业道德准则》和《金融理财师执业操作准则》。

AFP及CFP的资格考试是如何举行的？AFP资格考试每年举行2次，分别为6月的最后一个周六和11月的最后一个周六。AFP资格考试共计六小时，分上下午进行。CFP资格考试每年举行2次，分别为每年6月的最后一个周末和11月的最后一个周末。CFP资格考试共计12小时，分两天进行。培训课程豁免条件另外补充一下，培训课程是可以豁免的标准委员会将参照国际CFP组织正式成员的通行做法，通过学分评估程序，免除AFP/CFP资格申请人的部分AFP/CFP课程的培训。凡符合下述条件之一的AFP/CFP资格申请人，可向标准委员会申请培训豁免，直接参加AFP资格考试：1拥有标准委员会认可的经济管理类或经济学博士学位；2拥有标准委员会认可的相关资格证书。

每年有几次考试？都是什么时间？

从2010年起，AFP™资格认证考试为1年3次，分别在每年4月的第二个周六，7月的第一个周六和11月的最后一个周六进行。AFP™资格认证考试采用机考的形式。

CFP™资格认证考试为1年2次，分别在7月的第一个周末和11月的最后一个周末进行。

AFP™资格认证考试费用和CFP™资格认证考试费用为多少？培训费中是否已经包含了考试费用？

AFP™资格认证考试费为0元。

CFP™资格认证考试费为1780元。

EFP™资格认证考试费为450元。

其中CFP™资格认证考试可以分科报名考试，分科考试费详见下表：

培训费中不包含考试费。

CFP™/AFP™资格认证考试为什么不是英文？

CFP™/AFP™资格认证考试与CFA考试不同，CFA涉及的是资本市场、财务结构等相关领域，在全球这些方面内容都是标准化的。但是CFP™/AFP™资格认证考试所涉及的财务、税收、保险、遗产等领域，各地国情和法律法规都不一样，所以就必须本土化，基于CFP™资格认证是一项国际标准，因此，相关的考试要做到内容本土化，而水平国际化。（所谓水平国际化，由国际金融理财标准委员会审核各地金融理财标准委员会出题的难度和标准。）基于内容本土化原则，考试采用中文。

目前中国已经能够与港、台地区相互认证，只要通过差异化培训，并经过认证后，CFP™持证人便能够在港台地区获得承认。

没考过AFP™资格认证考试，可以参加CFP™资格认证考试吗？

不可以。包括中国、韩国和日本在内的许多亚洲的CFP会员国，CFP™资格认证体系都设置为两级，在参加CFP™资格认证考试前，必须通过AFP™资格认证考试。

培训完成后，需在多长时间内考试通过？

根据现代国际金融理财标准（上海）有限公司的规定，培训完成后，4年内可以参加现代国际金融理财标准（上海）有限公司组织的AFP™/CFP™资格认证考试。

考试报名的网站是什么？用户名和密码是什么？

考试报名的网站是www.cfpchina.cn，用户名是考生本人身份证号码，初始密码是6个“6”。在进入

后，为了保证个人信息安全，可以修改个人密码。

我是考生，我身份证丢了怎样参加考试？

根据以往经验，如果考生身份证丢了，需要本人携带本人户口簿到当地开户籍证明，在考场向工作人员出示相关证明，考场工作人员会统一交由主考官处理。凡是涉及考试的具体问题，主要是由现代国际金融理财标准上海有限公司负责，可以直接拨打考试认证专线进行咨询，考试认证专线：400-886-9922 。

考试完成，需多长时间出成绩？

一个月左右。学员可以登录www.cfpchina.cn 的考试认证系统进行查询。

没有通过CFP™/AFP™资格认证考试怎么办？

一旦经过CFP™/AFP™资格认证培训并且培训合格的考生，均可报名参加考试，如果CFP™/AFP™资格认证考试没有通过，可以再行报名考试，而不用再参加培训。CFP™资格认证考试必须在4年内通过5门科目测试，成绩有效，否则，要重新参加所有科目的测试。考试通过后，认证的有效期限为4年，如果在4年中仍未取得认证，需要再行考试。

在中国通过CFP™资格认证，在国外能得到承认吗？

CFP™资格认证是一个具有国际水平的专业资质认证，但是由于个人金融理财所涉及的财务、税收、保险、遗产等领域，各地国情和相关法律法规都不一样，所以CFP™资格认证在各地的培训和考试内容必须本土化，基于此，在中国取得CFP™认证，表明您所具备的知识体系和专业素养足以在中国地区向客户提供理财规划的专业服务。

另外，目前我们已经能够与港、台地区相互认证，只要通过差异化培训，并经过认证后，CFP™资格认证便能够在港台地区获得承认。作为国际CFP组织的会员国，中国每年都会派代表参加全球金融理财大会，与世界各国的理财师开展交流，每年标委会都会组织参加全球金融理财大会，而2008年的全球金融理财大会正是在中国举行的。从这些事实都不难看出作为一个具有国际水平的专业资质认证，CFP™资格认证的价值和它未来的发展趋势。

取得CFP™/AFP™资格认证后，是否就可以从事个人金融理财服务了？

需要明确的是CFP™资格认证是专业证书，它与执业证书不同，专业证书是对专业水平的认证，而执业证书是只有取得证书的人才有资格从事该业务。不过，目前部分金融机构已将获得AFP™/CFP™认证作为理财师的上岗要求。

通过AFP™资格认证考试/CFP™资格认证考试并取得认证，对个人的职业生涯有什么好处？

首先，CFP™/AFP™持证人从事的是个人金融服务，他不仅仅可以在银行从事个人金融服务，它同样适用于保险、基金和证券公司等金融机构的相关业务。因而，CFP™/AFP™持证人从业的选择面很广。

其次，就中国金融业结构而言，银行在整个金融资产的绝大部分，伴随着近几年行业发展，银行扩招已是不争事实，所以，单从银行层面，越来越多的银行开始重视个人金融业务，特别是伴随着2007年金融市场的开放，竞争更加激烈，银行业制定国际化发展战略，更需要重视个金业务，因为个金业务既是银行实现盈利的重要组成部分，也是银行较为稳定的业务板块。（与个人业务相比，公司业务中大客户的突然离开，将对银行的影响更

大）

从保险公司来看，国外取得CFP™认证最多的是从事保险行业的人员，因为要吸引你的客户，营销人员自己首先必须懂得理财。在中国，从事保险行业的业务人员及业务管理人员有150万，真正在激烈而残酷的竞争中能够站稳脚跟的不过十分之一，AFP/CFP具备丰富的理财知识和先进的理念，能够增强营销人员的核心竞争力。

从保险公司来看，国外取得CFP™认证最多的是从事保险行业的人员，因为要吸引你的客户，营销人员自己首先必须懂得理财。在中国，从事保险行业的业务人员及业务管理人员有150万，真正在激烈而残酷的竞争中能够站稳脚跟的不过十分之一，AFP/CFP具备丰富的理财知识和先进的理念，能够增强营销人员的核心竞争力。

在证券公司，目前所从事的最主要业务是开户业务，未来伴随着竞争的加剧，客户经理要吸引客户到公司开户，必须具备专业素养，其中具备丰富的理财知识十分重要。

在基金公司，也面临同样的情况。要吸引广大的散户购买基金，不具备理财等专业素养的销售人员将面临淘汰。

对于很多计划投身金融领域的人而言，取得CFP™资格认证或者AFP™资格认证，能够提升自我价值，增加从业机会，成为迈入金融界门槛的重要途径和手段之一。因为目前国内许多银行，都已经在招聘中明文规定，取得AFP™/CFP™资格认证，成为招聘个金服务相关职位中，优先考虑的条件之一。

再次，整个金融理财师认证是一个由低到高的系统认证。作为在个人金融理财领域一项黄金标准，AFP/CFP成为金融机构中衡量从普通理财人员到顶级理财师资质的最重要依

据，因而，在金融机构中从事个人金融服务，必须取得相关认证，否则，对于个人职业发展将是极为不利的。

AFP™资格认证（Associate Financial Planner），在中国将之翻译为金融理财师，但是实际上英文的直译是助理理财师，从根本而言，获得AFP™资格认证是进入金融理财专业的第一道门槛，未拿到这个认证的人仅仅是金融机构中从事个金业务的一般行政人员，拿到证书后，仅仅表明具备了一名理财师的基本知识素养。

真正能够评价为“专业级别”，应该是取得CFP™资格认证之后，对理财有了更深入的掌握和理解。

在CFP™资格认证之上，更进一步，将面对所谓的私人银行业务。目前我国的私人银行业务刚刚起步，根据中国具体国情，将客户标准定为在银行的金融资产达到100万美金的个人用户。面对这些客户，对于理财师提出的要求非常高，他需要对客户的金融资产配置合理安排，其中甚至包括客户在全球各地资产合理配置。理财师对金融的了解还要涉及到公司层面，许多理财师还需要获得CFA（注册金融分析师）证书，因为他经常要向客户提出公司并购与资产重组建议。

另外，还有一个EFP培训和认证，它涉及的是个金业务中理财管理人员。根据管理层现状与需求，对于知识层面的培训进行了相应的缩减，增加了管理内容。通常前后培训时间持续10天左右。

关于CHFP、AFP、CFP、RFP的区别？

问：关于CHFP、AFP、CFP、RFP的区别？

答：

一、 职业名称：CHFP：国家理财规划师；AFP：金融理财师；CFP：注册理财规划师；RFP：注册财务策划师

二、 证书组织部门

1、 CHFP：国家理财规划师

是由国家劳动和社会保障部颁发的具有国家资格的国家理财规划师认证，是真正国家权威理财规划职称，经联合国成员国相关组织及我国共同承认的，出国公证、司法有效，社会认可度较高、富有本土化色彩、注重实务操作。是目前我国官方认可的最具有权威的理财规划师认证，同时也被全球绝大多数国家官方认可。CHFP认证是目前国内最权威的理财顾问认证项目，CHFP持证者人数的多少，已成为衡量一个地区理财行业发达程度的参考指标。对个人来说，CHFP认证是理财专家的身份证明，更是获得高薪和高职的有力保证。负责日常工作的理财规划师专业委员会秘书处，设于北京东方华尔金融咨询有限公司。北京东方华尔也是国家劳动和社会保障部理财规划师职业的主要技术支持单位和授权培训单位，并且国家统一的培训考试教材也是由北京东方华尔编写出版的。2、AFP：金融理财师

中国金融理财标准委员会决定采用多数国际CFP组织正式成员的做法，在中国实施两级金融理财师认证制度，即金融理财师（Associate Financial Planner，以下简称AFP）和注册理财规划师（Certified Financial Planner?，以下简称CFP）认证制度。国金融理财标准委员会在成为国际CFP组织正式成员前，只进行AFP的资格认证，在成为国际CFP组织正式成员后，除AFP的资格认证外，同时进行CFP的资格认证。

AFP认证是培训为CFP认证（国际注册理财规划师）的第一阶段，可获得《金融理财师培训合格认证》；在完成AFP培训后，学员可参加CFP第二阶段的培训，即注册理财规划师。AFP是CFP的前段教育,培训考试合格后拿金融理财师证书,这个证书是由FPSCC(中国金融理财师标委会)给你的,CFP是北美金融理财协会发放的,通俗一点就是 AFP是中国的 CFP是世界的 但要拿到CFP必须先有AFP的证书

3、CFP：注册理财规划师

认证名称Certified Financial Planner，中文翻译为“注册理财规划师”，简称CFP。

4、RFP：注册财务策划师

注册财务策划师证书由注册财务策划师学会颁发。注册财务策划师学会 (Registered Financial Planners Institute，简称RFPI) 于1983年在美国成立，是目前在全世界财务策划行业中甚具国际声誉的专业团体。学会在全球首创使用并颁发“RFP注册财务策划师”资格认证职衔，RFP更是在美国联邦注册的国际性商标，目前会员遍布世界各地。

两级资格认证体系示意图

本人07

年7月份一次性考过AFP两门课程，今年7月再次征战CFP考试并且一次性通过五门课程，努力付出一切皆在掌握。回顾自己两年来的A、C学习和工作感受，比较自信的是有目标、有方法、有成果，很想与正在苦苦追求自己理想的同业朋友们交流和分享，如果能够对你们有帮助就是我最大的欣慰。我的CA宝典拟分为四个部分：CFP\\AFP学习归纳、CFP\\AFP实务归纳、CFP\\AFP学习技巧、CFP\\AFP考试技巧。今天先写第一部分“CFP\\AFP学习归纳”。

AFP学习108个小时、CFP学习132个小时，很多同学学到最后掉进“技术陷阱”，会的玩弄公式、研究难题(不一定考)；不会的一头雾水、不知所学（考了不会）。我总结为“2345学习法”，我们首先要掌握全部课程的学习框架，学会从空中俯看一个城市，这样一个知识点或一道题目的出现就很清楚是来自哪个方面、哪个流程、哪个方法和哪个技术

点。以下供大家参考：

2：两个准则，即《金融理财师职业道德准则》和《金融理财师执业操作准则》。职业道德准则是管理金融理财师精神方面的，有七个基本原则(守法遵规、正直诚信、客观公正、专业胜任、保守秘密、专业精神和恪尽职守), 其中正直诚信和客观公正有很多例子容易混淆，要注意。执业操作准则是管理金融理财师操作流程的，有六个步骤（建立客户关系、收集客户信息了解理财目标、分析评估客户财务状况、制定理财规划方案、执行理财规划方案和监控理财规划方案执行)。

3：三个办法，即金标委的《金融理财师资格认证办法》、《金融理财师继续教育管理办法》和《金融理财师纪律处分办法》。其中前一个办法最重要，是纲要性和全局性的，包括4E认证（教育、考试、经验和道德）等很多内容；在一个期间内AFP继续教育是20个小时、CFP是30个小时；对金融理财师的处分种类有非公开的书面警告信、公开警告、暂停认证资格和撤销认证资格。

4：四个原理，即理财规划的四个基本原理，分为目标基准点法、目标现值法、目标顺序法和目标并进法。其中目标基准点法只针对单个理财目标（如单个教育目标），其他三个方法都是针对多理财目标的（如教育目标、房产目标和养老目标等同时考虑）。

5：五大模块，AFP为“金理财理财原理、投资规划、风险管理与保险规划、税务筹划和遗产规划、员工福利和退休规划”；CFP“投资规划、风险管理与保险规划、税务筹划和遗产规划、员工福利和退休规划、规划案例”。

以上关系为：“两个准则”是管理金融理财师（恭喜你已通过A、C考试）的思想和行为；“三个办法”是规范金融理财师认证、执业、后期教育和纪律约束的，是流程和程

序，类似法律中的程序法；“四个原理”是判断客户理财目标能否实现的方法；“五大模块”是学习的具体内容，A侧重金融理财原理,涉及面较宽，而C侧重金融理财案例，每个模块较深，如计算中较A增加税额和增长率，五大模块类似法律中的实体法。

 CA宝典（二）----CFP\\AFP学习技巧

[背景]：本人07年7月份一次性考过AFP两门课程，今年7月再次征战CFP考试同样一次性通过五门课程，付出一切皆在掌握。回顾自己两年来的A、C学习和工作感受，比较自信的是有目标、有方法、有成果，很愿意与正在苦苦追求自己理想的同业朋友们交流和分享，如果能够对你们有帮助就是我最大的欣慰。我的CA宝典拟分为四个部分：CFP\\AFP学习归纳、CFP\\AFP实务归纳、CFP\\AFP学习技巧、CFP\\AFP考试技巧。

上期讲到 “2345学习法”，这是战略指导，各位“战友”还需要在网上浏览一下其他技术性的文章(其实多的没时间看),只需要找到一、两篇你认为全面或有价值的重点来看。CA学习要有明确目标:短期目标一定要把证书拿下（毕竟付出不少银子、时间、精力啊），长期目标是刷新知识、活学活用。11月底即将举办资格考试，本期先写“CFP\\AFP学习技巧”，“CFP\\AFP实务归纳”（这部分我认为对金融理财师成长最有营养）放在最后，以满足跟贴“战友”考前的殷殷期待：

1、广撒网

CA学习的知识点很多，题库量较大，但我们的时间有限，所以应首先按上期“2345”学习法把整体框架掌握住，千万不要在少数难点上堵住自已，个别根本不会的建议放弃。AFP官方习题305道，“五大模块” 中金融理财基础占比36%、个人风险管理与保险规划占比16%、投资规划占比33%、员要福利与退休计划占比7%、个人税务与遗产筹划占

比8%，和课件教学时间占比大体相当，各位“战友”可参照分配学习时间，每个部分都要看到，对工作有用不要管它考不考都要看。

2、抓大鱼

三条大鱼必须抓住,一是考试大纲、二是学习课件和公式表、三是官方习题（包括培训中的练习题和结业考试题）。考试大纲可以知道哪些知识点是重点掌握、一般掌握或了解；学习课件要重点看、反复看，每期课件中的变化要注意，公式表汇总除金标委网站上的之外还可在网上收集分类较全面的；官方习题主要是练习解题思路和速度，尽管不一定考原题，但是熟练以后应对计算题占比60%以上的考试还是题感很强的。如果你抓住三条大鱼之后还有时间，可再找些小鱼（其他来源的练习题）补一补。

3、识水路

学习方法很重要。我的经验是首先把课件通读一遍，把各门课程有机串联起来理解（举例附后），然后对照考试大纲和公式表把重点掌握和一般掌握的地方看一下,接下来是做官方习题。做第一遍习题时非常痛苦(主要是解题思路和我们平常想法不一样)，比较慢，对难点习题要回到课件相关部分再看，习题会了以后还要学会举一反三，如做需求曲线移动的影响的题目同时要知道供给曲线移动的影响。官方习题做完后再回到课件仔细研读，这时会觉得内容理解更容易了，学习将有质的飞跃。最后考试之前要重新再做一遍官方习题,这时主要锻炼解题速度和计算器运用速度。

例一：A的“投资规划”中资本定价模型（CAPM）很重要，但要知道它的前提是这个单一证券在资产组合中的非系统性风险已充分分散，β只是该证券对整个市场组合变动的反应程度（即系统性风险的测度），CAPM只考虑一个风险因素、无法解释风险来源且

限定投资者为风险厌恶型。到C则增加多因素套利定价模型(APT），该模型在CAPM单一风险因素外增加通货膨胀、工业生产意外变化等多个因素，每个因素都有一个β风险测度，对投资者风险偏好没有限定，因此投资者可根据自已的风险态度在多个因素组合中选择自己愿意和能够承担的风险。

例二：A中税法主要学习个人所得税，要对11种应税所得项目、扣除项目、税率和减免税非常熟悉。而到C则学习整个税法制度，如流转税、所得税（其中个人所得税只有筹划）、行为税和财产税等。

例三：我国养老金三大支柱中,第一支柱基本养老保险的学习内容在A的“员工福利和退休规划”模块“国家基本养老保险计划”课程中，第二支柱补充养老保险的学习内容在C的同一模块“雇主养老金计划”课程中,第三支柱个人养老保险的学习内容在A的“风险管理和保险规划”模块“人寿保险”课程和C的同一模块“年金保险”课程中。

以上三点各位先消化一下，尽管目前工作繁忙，我熬夜也会尽快推出大家最为关心的“CFP\\AFP考试技巧”部分----前期参加AFP考试的同事用此技巧都已成功通过,感兴趣的“战友”请听下回分解!

 CA宝典（三）----CFP\\AFP考试技巧

上期讲到 “CFP\\AFP学习技巧”，11月底考证迫在眉睫，为帮助各位“战友”实现考证目标，本人倾力推出AFP、CFP考试技巧之精华部分，此为战术性策略。

我们知道，投资的最大魅力就是风险和收益的不确定性，而CA考证的最大魅力就是努力付出（风险）和考证通过可能性（收益）的不确定性。“投资规划”模块中马科维茨

（Markowitz）有效集告诉我们，在该投资组合的集合中，任意给定预期收益要有最小的风险，并且任意给定风险要有最大的预期收益。今天我告诉大家一个已得到实践检验的新模型----“财东（zdr）有效集”：在该集合中，任意给定考证通过可能性(收益)要有最小的努力付出(风险)，并且任意给定努力付出(风险)要有最大的考证通过可能性(收益)。其原则就是要把我们会做的题目做对（并且要有时间做），要把我们不会做题目选对的概率最大化。

看过前两期我的CFP\\AFP“2345学习归纳”和“学习技巧”后，各位应该对学习内容有了清晰的理解，对习题有了一定的题感，这是CA考证的基础，也是“财东（zdr）有效集”有效的前提条件，请还未看过CA宝典（一）和CA宝典（二）的“战友”停止向下阅读，先补补前面的课再说。

定理一：先做定性题、后做定量题。

CA考试90道题，平均每题只有2分钟时间，60%以上是计算题，而计算题花费时间较多、难度相对较大，如果不是很简单或是自己很熟练就放在后面做，对于概念题等定性的题目放在前面做，当然不会的定性题也放在后面做。此招可以用最少的时间把自已会做的题目做对。

定理二：先做单题、后做串题。

尽管考试全部是单选题，但是有考题在单选答案中有几个选择，其实还是多选题；还有的考题一个题干(吓我!我考A时看到一个题干有超过一页纸的)下有多个单选题,一个问题接着一个问题考你（考不死你！）。这两类题目我都归为串题，同样本着用最少的时间把自已会做的题目做对的原则，如果不是很简单或是自己很熟练的也放在后面做。

定理三：分离理论。

好了,在有限的时间内我们把自已会做的题目都做完了,剩下的就是没有把握和根本不会做的了。首先静下心来回头再看没有把握的题，经过前半场做题热身你的思路已经逐步走入正轨，或者在已做的题干和答案中得到了一些启发,经过思考，你又会做了一部分。最后还剩下的怎么办,一般考生就是瞎猜(太没有技术含量了!还考金融理财师?)。诀窍来了：看看你的答题纸,如果四个答案选项中某排(或某列)的黒点多,你就任选其他三个答案中的一排(或一列),所有不会的题目答案全选一样,不要乱跳（就像彩票守号比乱号中奖概率大同样道理）。举例:如果你会做的题目其答案选择C的最多, 剩下不会做的你主观上分析判断都选择B（或A、或D），所有不会题目答案选择都要一样，不要这个选B、那个选A或C。

这就是“分离定理”的活学活用，听起来有点难，所以先举实例，现在再总结一下。分离定理认为所有考生在考试时，可以分投资决策和融资决策两步进行：第一步是投资决策，即首先选择自已会做的题目并且有时间把它做对（最优风险资产组合或市场组合，对所有人都一样）；第二步，根据自身分析判断（风险偏好），在剩下不会做的题目中选择一个一样的答案（每个人选择可能不一样），该答案要求使考生的效用满足程度最高，即不会做的题目选对的概率最大化。值得提醒的是，该理论也有局限性，即前提条件是全部考券的正确答案在四个选项中的概率大致相同，否则理论应用准确性将降低甚至失效。

以上考试技巧完全免费（使用有风险，考试须谨慎），如果你是运用“财东（zdr）有效集”考试通过的一定要记得回来跟贴反馈哟，该模型之所以尚未获得诺贝尔奖就是缺乏大量有效的统计数据做支持, 后面还有更多的“战友”在眼巴巴的等着咧。。。。。。

（另：因时间关系，最有营样的CA宝典（四）--CFP\\AFP实务归纳将在本月底的考试之后再发，祝各位“战友”考证成功！）

哪种版本的证书最吃香？

这么多种官方和民间的理财师资格认证，哪种最受市场追捧，最得用人机构青睐呢？

如果从受认可程度和薪酬待遇方面来说，无疑是具有国际背景的AFP/CFP认证最吃香了，年薪10万美元以上对持有AFP/CFP认证的人来说并不夸张。但是相对应地，AFP/CFP认证也非常难考，投入的时间和财力也都要相当多，而且这个认证对应试者的资历和从业经验都有一定要求。

而另外两种官方版本的认证则相对要容易得多，学习费用比较低，学习周期比较短，难度也相对较低。

这几种认证的客观存在是有其合理性的，因为中国金融市场的发展速度非常快，但却不均衡，市场需要不同类型、不同层次的人才。大型国企、合资企业以及外资企业倾向于拥有国际资格认证的人才；一些地方中小企业来说，则更需要那些能够快速上手、成本较低的人才。

哪种认证版本最适合你？

国际与国内证书并存的局面是必然的，并将长期存在。那么，对于有志在金融行业大展宏图的应试者而言，又该如何进行理性选择呢？

首先，要量力而行，根据从业经验、经济实力以及外语水平等因素选择适合自己的考试，设置合理的目标。其中，国际CFP的考试要求用英文应试，因此，英语水平成为许多专业人士的绊脚石，要想敲开CFP这扇大门，必须取得英文这块敲门砖。

另外，更重要的是，要将资格证书的获取与个人的职业生涯规划有效结合，让资格认证真正为自己服务。比如，对于希望在涉外机构有长远发展的应试者，应该看到，随着全球经济一体化的进程加速，人才国际化是不可逆转的潮流，国际通用资格证书也是大势所趋。

●注册金融策划师（CFP，即CertifiedFinancialPlanner）

认证单位：这一证书由CFP标准委员会（CFPBoardofStandards）考试认证，是目前国际上金融领域最权威和最流行的个人理财执业资格证。CFP是通过不断调整存款、股票、债券、基金、保险和不动产等各种金融产品组成的投资组合，设计合理的税务规划，来保障客户的财务和金融安全。

职业前景：一个国外的CFP年收入都在10万美元以上。有专家预言，CFP会继注册会计师、注册资产评估师和注册税务师之后成为新一代职场新贵。

进入中国时间：目前中国内地并不是美国理财规划协会会员，因而并不能举行CFP的考试及注册程序等，据悉，该证书有望今年在内地就可考证。

适合对象：在国外，获得CFP证书的人中，有70％以上同时持有证券经纪人和保险经纪人资格证书，这清晰地显示了金融策划师的来源。CFP考试比较适合来自销售一线的考生，实践重于理论。

●特许金融分析师（CFA，即CharteredFinancialAnalyst）

认证单位：有“全球金融第一考”之称的CFA证书是由美国投资管理与研究协会

（AIMR）于1963年设立的，是目前世界上规模最大的职业考试，是美国以及全世界公认金融证券业最高认证书，也是全美重量级财务金融机构分析从业人员必备之证书。

职业前景：截至2002年底，美国CFA的平均年薪是19万美元，为13.6万美元。据保守估计，京沪深的CFA早已晋升百万年薪之列。我国目前获得CFA证书的人屈指可数，仅以上海为例，预计未来三年对CFA的需求量是3000人，但目前只有30人；2001年在整个上海考点只有两人最终取得资格证书。

进入中国时间：1999年适合对象：相比较而言，CFA考试侧重于投资和财务分析理论，基本上是教科书里的内容，参加考试者多是金融机构研究和投资管理人员、金融专业的博士或硕士。

●注册财务策划师（RFP，即RegisteredFinancialPlanner）

认证单位：注册财务策划师协会。

职业前景：目前，全世界从事财务策划的专业人员共有000名，一半以上分布在北美地区。美国是目前拥有注册财务策划师最多的国家，财务策划已成为最受欢迎的职业，1997年财务策划师的平均年薪达到11万美元。国内普遍匮乏具备国际财务策划专业水准的人才，尤其是取得资格认证的注册财务策划师。

进入中国时间：2003年12月由和上海交大合作推出，该证书已被列入上海市紧缺人才培训工程项目之一。

适合对象：从事金融、保险、证券、投资、财务、银行、律师、房地产等行业或对个

人理财有兴趣之人士。

●国际认证财务顾问师（RFC，即RegisteredFinancialConsultant）

认证单位：证书由美国国际认证财务顾问师协会（IARFC）颁发。

职业前景：目前，在美国保险从业人员中有近50％获得了国际认证财务顾问师，同时国际认证财务顾问师还可以从业，仅以咨询获得收入。2003年12月来自国内五家人寿险公司的40位寿险代理人首批获得这一证书。

进入中国时间：2003年12月适合对象：已在从事金融理财相关职业想提升自我价值的人员。

●特许财富管理师（CWM，即CharteredwealthManager）

认证单位：美国金融管理学会。该证书是美国三大理财规划证书之一。

职业前景：美国已经有2万名金融业人士获得此证书，他们主要分布在银行、保险、基金、证券、会计、理财顾问等行业。是美国金融管理学会旗下的在当今美国金融业最具影响力和发展前途的职业资格证书。

进入中国时间：2004年2月11日。

适合对象：美国金融管理学会全球高级副总裁BrettKing指出，CWM强调的是营销实用技能、信息交流、全球的沟通、注重实务，所以CWM更加大众化。