我国工薪阶层家庭理财 自写论文正文

改革开放以来，随着我国经济的不断发展，工薪阶层人均收入的水平不断增长，闲置资金相应有所增加。工薪阶层作为我国社会结构的主流阶层，越来越多的工薪阶层有了投资增值的意愿，并付之行动。掌握工薪阶层理财的现状，并能够注意在理财过程中工薪阶层所遇到的问题，了解适合工薪阶层的理财品种，并且能够根据不同家庭做出收益最大的投资策略。

一、 工薪阶层家庭理财概述 （一） 工薪阶层经济特点

工薪阶层是指依靠务工而获取薪金收入的人员。家庭理财就是学会有效、合理地处理和运用资金，让自己的花费发挥最大的效用，以达到最大限度地满足日常生活需要的目的。现代的工薪阶层家庭有一定的银行存款，同时还预留部分资金购买股票、债券或为家人、自己购买保险。在过去，工薪阶层仅限于在国营企业或集体企业里工作的人员。但随着民营经济的飞速发展，工薪阶层的范围也逐渐扩大，在私营企业里的务工人员、低层职业经、长期农民工都属于工薪阶层。工薪阶层有其自身特有的经济特点：

１. 工薪阶层的收入来源单一

工薪阶层收入主要来源：一是固定的工作收入，二是理财收入。相对于国外来说我国大部分工薪阶层的理财观念还比较传统，加上我国目前整体的理财环境还不够成熟，所以通过理财投资获得的收益还是有限的。由此可见，工资性的收入占工薪阶层收入的较大比重，稳定的工资收入是工薪阶层理财的物质储备，这决定了工薪阶层选择何种方式进行证券投资。

２. 消费模式的多元化

工薪阶层的基本生活所需得到满足之后，当人们较低层次的需求的到满足就会追求更高层次的需求，就会更多的关注提高自己的生活品质。工薪阶层不仅在娱乐、美容、健身等方面有所追求，而且在维系人际关系、教育等方面的支出差异性也较大，因而如何使有限的固定收入实现更大的效用，就需要对理财投资进行合理的组合。

３. 家庭本身不具备承受高风险的能力

1

目前我国的社会保障尚未完善，大部分工薪阶层会受到经济条件和工作年限的压力，因此所能承受的高风险能力有限。我国目前的证券投资市场，并不能给进行证券投资的工薪阶层带来高额且稳定的收益，当遇到投资风险时工薪阶层多数是无暇应对的。

４. 具有大致相同的投资理念

工薪阶层大都有对自身的工作发展前景、双方父母的养老、子女入学教育等方面的问题， 这影响工薪阶层对资金的流动性及变现能力有较高的要求，因此这使得工薪阶层具有大致相同的投资理念。

（二） 工薪阶层家庭理财品种

对于工薪阶层来说并非所有的理财投资产品都适合工薪阶层家庭，针对工薪阶层的自身特点，选择了一下的理财投资产品。

１. 银行存款

对普通百姓来讲，存款是最基本的投资理财方式。与其它投资方式比较，存款的优势在于存款品种多样、具有灵活性、具有增值的稳定性、几乎零风险。但与其他理财方式相比银行存款的回报率相对不高；在通货膨胀下，通货膨胀率高于银行的存款利率，那么放进银行的钱也是贬值，所以在通货膨胀条件下，想让自己的财富跟着物价一起涨，就不如少些现金，多些投资。对于工薪阶层来说银行存款是较传统的理财法方式，但根据现时的情况，或许应该保有少量固定银行存款的同时，增加其他投资。

２. 股票投资

股票投资带来的回报率可以说是最高的，特别是进行长期投资的话，任何一种公开上市的投资工具不会比普通股提供更高的报酬。但是高回报与高风险相伴，如果一个普通家庭将其全部资产仅做股票投资，那么其高风险性是工薪阶级家庭不能承受的。所以对于股票投资，工薪阶层应适当持有长期股票投资。

３. 投资基金

股票投资的高回报是十分具有诱惑力，但是也有不少活生生的例子让投资者看到了高风险性对普通家庭的危害。大部分投资者还是想在“股市”中分杯羹，但是苦于是门外汉，不懂得如何选择适合自己的股票，于是现在有了一种理想的方法就是委托专家代做投资选择，这种形式的投资方式就是基金。相对于股票的高风险，投资基金的风险要小得多，回报率也相对较高。投资基金对于工薪阶层是不错的选择。

2

４. 债券投资

债券介于储蓄与股票之间，比储蓄的利息高，较股票的风险小，对于有较多闲散资金、中等收入的家庭比较合适。债券具有期限固定、还本付息、收入稳定、可转让等特点，受到保守型投资者的喜欢。

５. 保险投资

工薪阶层属于生活压力较大的族群，一方面承受着激烈的职场竞争与失业压力，另一方面承担着繁重的工作任务和家庭责任。而收入的有限性又决定了他们的理财能力和抗拒风险能力不足。因此，保险保障对他们就显得尤为重要。保险指由保险公司按规定向投保人收取一定的保险费，建立专门的保险基金，采用契约形式，对投保人的意外损失和经济保障需要提供经济补偿的一种方法。对于工薪阶层一份养老型的长期人身保险，一定额度的“重大疾病保险”和“意外伤害保险”是保障工薪阶层的人身和意外的投资保障。

６. 期货投资

期货交易是指买卖双方交付一定数量的保证金，通过交易所进行，在将来某一特定的时间和地点交割某一特定规格的商品的标准化合约的交易形式。期货投机适合短期投资，但是风险较高，需要投资者对相关知识有一定认识。因此，工薪阶层需要对期货投资有一定的了解，投入一定可承受金额进行尝试。

７. 教育投资

教育投机包括了自身的教育投资和对子女的教育投资。自身的教育投资是为了丰富提升自己，为自己可以寻求待遇更好的机遇提供资本；对子女教育的投资的过程是长期而连续，投资的效果具有时滞性和多样性，教育投资的收益具有递增型和外部性。从长远的角度来看，教育投资是效益最大的一种投资。

二、 我国工薪阶层家庭理财的现状及存在的问题 （一） 我国工薪阶层家庭理财现状

１. 理财需求大幅增加

随着改革开放的不断深入，金融改革也不断深入，随之城镇居民的收入也不断增加，工薪阶层作为中国社会结构的主流阶层的收入也不断增加。根据北京市统计局历年调查

3

结果显示：2002年北京城镇居民年人均可支配收入首次突破12000元；2005年北京城市居民年均可支配收入17653元；2008年北京城镇居民人均可支配收入达24725元；2011年北京城镇居民人均可支配收入32903元，由此可见北京城镇居民年均可支配的金额逐年增加。2004年根据中国社会调查事务所对京、沪、津、穗四地所做的专项问卷表明, 74%的被调查者对个人理财服务感兴趣； 19% 的被调查者表示希望通过专家或专业人员的指导进行理财投资，追求提高生活品质，35%的被调查者注重存款、股票、基金、保险等金融资产的优化组合, 希望在最短的时间内获最得理想的投资回报。由此可见，工薪阶层年均可支配的金额增加，理财的意识也增强，理财的需求大幅度的增加。

２. 理财产品逐渐丰富

由于个人理财意识和需求的增加，各大商业银行、证券公司、保险公司、基金公司以及其他金融机构纷纷推出各种理财产品，种类繁多，开设各自的理财品牌，为广大客户提供专业的理财投资服务，不同的客户可以根据自己的需要选择专家理财或自行理财。

（二） 我国工薪阶层家庭理财中存在的问题

１. 理财观念不成熟，风险意识薄弱

在生活中人们把暂时不用的钱在一定时间内让渡给别人所得到的报酬。从投资的角度看，人们从中得到的报酬就是货币的时间价值。资源被用于某一种用途就不能被用于其他用途，同样货币资金具有多种投资方式，选择其中一种投资方式，而放弃其他投资方式可能带来的收益叫做货币资金的机会成本。工薪阶层在把资金用于投资的同时就面临时间价值的多少，机会成本的选择。在一定时间内追求时间价值最大，机会成本最优是工薪阶层的目标，由于工薪阶层对理财相关知识的欠缺和理财观念的不成熟，风险意识弱，所以往往不能达到预期的期望。在追求最优目标的同时会面临不同程度的投资风险，因此要了解投资理财中的风险因素和提高风险意识。

２. 被眼前利益诱惑，盲目投机

在个人投资的行为中不可避免的存在投机动机。那么先来了解投资与投机的区别，个人购买资产的主要目的是通过长时间的占有而获取增值的收益，那么这种行为被认为是投资行为；若个人购买资产的主要目的是获取市场价格波动的差价，通过在短时间内持有资产而进行买卖来寻求投资利益，并甘愿冒大风险，这种行为就被称为投机行为。投机者是躁动不安的，喜欢一个接着一个的行动，不像一般投资者那样沉着冷静。在工

4

薪阶层家庭进行金融投资的过程中，追求高回报率的同时存在着高风险，前面介绍工薪阶层不具备承受高风险的能力，因此在家庭投资中尽可能的避免一味的投机，尽可能的分散投资风险，对资金进行中长期的投资。

３. 没有科学、系统的理财计划

无论是个人理财或是家庭理财都是指通过制定财务计划，对个人或家庭财务资源进行科学、系统全面的管理, 最终实现个人或家庭的生活目标。不同的家庭，其最终的理财目的不同；一个人处于不同的人生阶段，其理财目的也不相同。理财不是简单地投资行为，在进行财富积累的前提是财富前提保障。

４. 超前消费并非适合每个人

超前消费观念时下在工薪阶层非常盛行。特别在一些收入较高的白领群中，在购买一些ＩＴ产品或家电时，即便有能力一次性支付也会采用分期付款。但是分期付款一般情况是在不具备一次性购买能力的情况下使用的消费支付方式。有能力一次性支付的产品而选择分期付款并不是划算的，因为目前市场上很少有收益率能达到消费贷款利率的投资品种，同样信用卡消费还要及时注意卡的透资额度，及时还款，避免不必要的利息损失及信用损失。

５. 盲目跟风

对于一些个人或家庭来说，理财投资的相关知识了解不多或欠缺，就会导致理财投资的盲目跟风。如2007年牛市时期，多数人出于跟风而购买基金或股票，或是轻易的相信了夸大失事而购买了理财产品，这些行为都是盲目的。盲目跟风导致的结果是不利于个人或家庭资产的保值增值，而人们会因投资失败和对理财失去信心，这同样有碍于整个社会理财业的发展。

三、 我国工薪阶层理财原则和策略分析 （一） 我国工薪阶层投资理财原则

１. 生活保障性需求原则

工薪族日常的开支项目还是繁多的，如预留现金以备日常生活支出，准备子女教育费用，若六年后有固定的支出，可以做六年期的长期投资，如债券、基金等风险较小的长期投资。对于理财的收益归根结底还要用于生活的支出。

5

２. 量力而行原则

工薪阶层家庭的投资要确保其资产的安全，要切合实际的根据自身风险、喜好及风险的承受能力来决取合适自身的理财产品。试对比一个企业的高层管理人员，其当前的工资收入或中长期预计有良好的收入，并有一笔闲置存款，对他而言他将会考虑投机性强，风险相对较高的理财产品进行投资；而一个普通的员工，其当前的工资收入或中长期预计的收入相对稳定，没有过多闲余资金用来投资，其拥有的资金大部分用于子女的教育以及将来的养老，那么此类人员必然会去谋求一些安全性高并且收益相对稳定的投资项目。那么这就是根据自身的实际情况制定适合的理财产品，量力而行，在满足日常所需的前提下，追求客观的理财收益。

３. 进行合理规划投资的原则

工薪阶层家庭的的收入是长期的，其必要的支出也是长期的。进行中长期的理财产品的规划，适合工薪阶层的自身情况，可以使自身的财富积累，以便满足其将来对资金的需求。

４. 树立正确的理财价值观原则

理财看似很复杂，但其实就是一种生活态度，一种人生的价值观。理财投资的终极目标就是通过合理的财务规划及实施，从而实现适合自己的生活目标。工薪阶层在投入参与理财活动之前，应该理性客观分析自己的综合条件，设定合理的预期收益，同时坦然的接受最终的现实，理性地看待一时的得失。工薪阶层家庭的理财或投资目标不应该是短期的，更不能是急功近利，应是从容、理性更加长远的。只有树立健康的理财价值观，才能获得长远的投资收益。以下是几种健康的价值观：

观念一: 树立健康乐观的信念。投资理财并不是有钱人的专利，普通人一样可以参与其中。

观念二: 拒绝各种诱惑。不良的理财习惯可能会导致你两手空空。 观念三: 做好理才规划。理财最重要的一点在于提前认真做好理财规划。 观念四: 不要因为一次的投资失败而失去信心，没有人天生就是投资好手，投资经验需要学习和不断的积累。

观念五: 不要把鸡蛋全放在一个篮子里。对于工薪阶层，分散投资、分散风险，就意味着降低了投资的风险，一切处理家庭可承受的能力之内。

6

（二） 我国工薪阶层投资理财的策略分析

１. 提高投资风险的意识及风险的规避 ⑴ 提高风险意识

收益与风险常相伴，正确认识和对待风险。不论是工薪阶层还是其他参与理财的人群，参与理财就必定要冒一定风险。工薪阶层的收入绝大部分来自于工资，这使得其收入的增加幅度较低。而从工薪阶层的角度考虑，安全性居首，只有保证了安全性和流动性，理财投资才能算是明智之举。个人理财的不同渠道都有一定的风险；投资工具的选择不同，个人理财所具有的风险也各有不同。所以工薪阶层在进行投资理财之前，加强风险投资的意识。所以工薪阶层在进入证券市场之前，必须了解各种风险的性质。各种投资品种内在的风险不同，但它们具有一些共性，如流动性风险、市场风险、经济环境风险及利率风险。

⑵ 投资风险的规避 ① 投资者自身的规避方法

投资者对风险的不同态度可分为风险偏好型、风险中立型和风险厌恶型。工薪阶层可根据自己对待风险的态度及考虑相关风险因素选择适合自身的理财产品。当存在风险但没有风险报酬或风险过大而风险报酬过小的风险时，可以采取回避的方式；当遇到不可避免的风险时，尽可能的将因风险带来的损失降至最低或降到自身可以承受范围内。具体来说，投资者对自身风险的控制主要可以从以下几方面着手：

第一，加强对各类市场因素的分析，提高判断预测能力，通过灵活的交易手段降低交易的风险；

第二，控制好资金和持仓的比例，避免被强行平仓的风险；

第三，充分掌握股指期货期货交易的知识和技能，制定正确的投资策略，将风险控制在自己可承受的范围；

第四，规范自身交易行为，提高风险意识和心理承受能力，保持冷静的头脑； 第五，在充分交流和了解的基础上，选择经营规范的经纪公司，并及时认真检查自己每笔交易的具体情况和自己的交易资金情况；

第六，在遇到自身的利益受到不公平、公正地侵害的时候，投资者可以向中国及其他有关机构进行投诉，要求对有关事件和问题进行调查处理。

② 在防范证券投资风险方面采取的措施

7

证券市场涉及面十分广泛，对社会各类影响因素反应灵敏度较高。客观存在的证券投资风险来源于诸多方面，因为导致证券市场风险的控制难度较大，所以在防范证券投资风险的任务任重而道远。从以下几方面采取措施：

首先，完善立法，增加执法力度。防范证券投资风险，就必须建立一套完备的、严格的监管法规，规范上市公司、管理过度投机者及保护中小投资者的合法利益。在近几年，我国虽建立起如《证券法》的法规，但缺乏具体的细则，难于执行。因此，应尽快建立起《证券法》的配套法规制度，使证券交易活动中的各环节做到有法可依。

其次，对上市公司和中介公司的监控与加强自律。从历史过往看，投资机构、自营业务的证券公司，往往是中国证券市场过度投机的始作俑者；目前由于我国证券法规不完善，缺乏控制力，不少上市公司为了上市弄虚作假。以上这些行为都应该加强的监控作用，确保市场上的信息披露真实、充分和上市公司的自律。

最后，加强对投资者的风险教育。之前提到投资者自身对风险的规避，同样对投资者进行风险教育，也是的一项重要工作。帮助投资者了解和认识市场所必须，也是保护投资这里以所必须，更是为了保证证券市场的健康发展所必须。而对投资者的风险教育是一项长久而不懈的工作，为投资者敲响警钟，宣传风险观念，提高投资者的风险意识。

２. 工薪阶层理财应注重长期效益

对于家庭整体规划理财应注重长期效益。部分投资者受到眼前利润的利益驱使，不注重整个家庭的长期利益，然而“杀鸡取卵”式的短期行为导致的结果往往是赔了夫人又折兵。因此可见，家庭理财必须侧重于长期效益。家庭通过理财对未来进行长远而整体的计划，那么就需要清楚以下的问题：首先，家庭目前的经济情况如何？其次，希望将来达到怎样的经济状况？最后，想要通过怎样的理财投资达到预期的经济状况？了解自身家庭现状，明确家庭理财的目标之后，通过对各阶段家庭的收支进行科学、有效的支配，实现家庭资产的最大化，与此同时，不仅跟人投资，家庭理财也要树立风险意识， 要平衡高风险的投资与家庭基本生活保障的需要之间的合理规划，不要因为盲目的因为短暂的眼前利益给家庭造成不必的财务危机．因此工薪阶层家庭应多适合的长期投资， 选择能够稳健增长的投资产品。

３. 按照不同的人生阶段选择理财

人处于不同的人生阶段，他收入、支出、需求、风险承受力以及理财的目标各有相

8

同，证券投资理财也应适应不同人生阶段的需求。合理的理财，需要根据不同的家庭情况和不同的人生阶段以及未来可能发生的变动而制定理财的具体方案。

单身期，由于这一阶段家庭负担不重，风险承受能力也较强，因此可以拿出一部分储蓄，另一部分进行风险较高的投资，积累投资理财经验的同时，也为以后组建家庭打好基础。

家庭期，结婚与单身之间的最大区别就是建立家庭后，开始由个人理财向家庭理财转变。这时期大多夫妻双方有稳定工作，收入也稳定。风险的承受能力不及单身期，可以适当增加收益较高而风险适中的投资；也可以考虑中长期的证券投资，购买成长性股票、基金、债券以及意外保险，同时要储备一部分子女的教育金。

中年期，这个时期家庭的主要目的是提高家庭生活水平及对子女的教育投入。因此这个时期可选择投资回报相对较高，风险相对较小的理财产品，如购买股票型基金，为子女购买教育基金，为自己购买养老保险等。

老年期，理财的重点应是以安度晚年为目的，投资与花费通常比较保守，身体及精神健康最为重要。因此，在这阶段不用尝试新型投资，不用再进行过多的风险投资，而是投资保本保收益的人民币理财产品及国债等。

国外的理财投资有种观点是“财产四分法”，主要将财产分为现金、不动产、债券和股票。对不同年龄的阶层，有不同的投资组合比例，例如你25岁，理财师一般情况会建议如下的组合：现金占5%、不动产占10%、债券占20%、股票占65%。而就投资者而言， 年龄越小，风险性大的投资产品可以多持有些，但随着年龄的增长，风险性大的投资产品占整个投资理财中的比例应逐渐的递减。在国内，对国内的工薪族而言，主要是对债券、保险、基金、股票等产品进行分配。如前面介绍这些投资品种的风险性和收益性并不相同，因此在进行理财投资时，需根据不同的年龄考虑投资组成的比例，但是不宜将所有的资产投入到单一品种之内，把鸡蛋放在多个篮子内，分散风险。

４. 结合自身情况特点进行投资理财

在以家庭为单位的投资理财中，要依据家庭成员收入的实际情况而考虑，遵守自然是经济规律，客观的分析自身经济实力，试从自己的经济实力为出发点，再充分的考虑自身的职业特点。之前也提到投资理财要遵守量力而行的原则，如你目前有数千元或数万元，那么只能选择一些风险小且收益较稳定的产品，例如储蓄、国债等；但此时你持有十万元以上甚至更多的资金，你就可以考虑购置房产，房屋不但可以用来居住，同时

9

还可以达到保值、增值的理财目的，这也是不错的投资。对于拥有资金量较少的投资者而言，投资的资金过于分散，其投资收益就不能达到最大化；但对于拥有资金量较多的投资者来讲，有必要通过分散资产来降低风险。因此，简要的操作建议就是集中资金投资于自身有优势的项目，这样能够使有限的资金获取能力范围内最大的收益。

综上所述，投资者需要确定自身阶段性生活状态及投资目标，时常判断自己的资产分配比例情况和对风险的承受能力，从而不断的调整资产配置、选择合适的投资品种及合理分配投资比例，不盲目跟从他人的理财行为。

10

参 考 文 献

1 吴晓灵，2004：《货币银行学》，北京，中国金融出版社．

2 钱海波，2005：《论人理财目标分析与资产结构设计》，财会月刊第9期． 3 彭振武，2002：《家庭理财工具宝典》，北京，机械工业出版社． 4 滋维．博迪（美）, 朱宝宪等译，2000：《投资学》，机械工业出版． 5 林浩，2009：《工薪阶层“理财方程式”》，家庭理财，第11期，第8－9页． 6 张旭磊、张正华，2004：《证券投资风险成因分析》，金融证券，第3期，第2页． 7 张云、李秀珍，2006：《投资规划要素与实践运作》，金融管理与研究，第5期，第22－25

页．

8 赵刚，1999：《家庭教育理财与投资》，教育评论，第6期，第28－30页． 9 一粟、李晴，2000：《家庭理财如何面对风险》．湖北财税，第5期，第14页．

10 李景慧，2009：《我国个人理财业务的风险管理》．中国优秀硕士学位论文，吉林长春，

吉林大学．

11 郭崇罡，2008：《居民个人需要与金融产品开发》 生产力研究．

11