金融科技如何服务实体经济？ ８ １ ６日，中国社会科学研究院金融研究 所、 家会融与发展实验室和宜信宜人贷联合发 布《Ｆｌ【】ｔｅｃｈ视角下金融服务宴体经济报告》。 转换。另一方嘶，经济发展不平衡不充分的矛盾 同益凸显，在金融领域的典型表现是，金融压抑 的存在导致乡村地区的金融可得性程度低，错失 经济发展机会，从而引发城乡和区域发展的不 平衡。 报告充分剖忻了在新旧动能转换期金融科技如 何支持宴体经济，解决其发展不平衡不充分的 问题。 一金融科技（简称Ｆｉｎｔｅｃｈ）可以很好地解决 上述问题： 方 ，当前我国经济运行处于“三期替 加”状念，过度的总需求刺激使经济处于高 杠杆运行状态，极易导致金融泡沫。只有更好地 推进供给侧结构性改革才能促进新旧动能的顺利 第一，支撑金融科技的底层技术包括大数 据、云计算、人工智能等，这些技术存在广泛的 应用，是支撑经济增长的新动能。 第二，从金融功能观的角度看，我国学界、 与社会对于金融功能的理解，基本上集中于 其储蓄和投资方面，而为资源配置提供信号、风 险管理以及提供激励这些功能往往被忽视，金融 科技对这些功能有极大的提升作用。以大数据征 信为例，基于网络社交行为的数据可以为信用 风险评估提供新的维度，从而有利于提高信贷 质量。 第三，当普惠金融插上金融科技的翅膀后， 低收入人群在金融可得性、负担成本方面都将有 极大改善，这不仅解除了他们的融资约束，而且 也使他们获得包容性增长的机会，从宏观层而看 这也有利于解决不平衡不充分的问题。 金融服务实体经济面临问题和不足 普惠金融与金融扶贫乏力 以小微企业和个体工商户作为普惠金融的研 究对象来看，２０１７年第三季度小微企业贷款余 额为２３．５万亿；住户贷款中约一半左右的住户贷 款流向个人住房抵押市场，除却汽车消费贷、信 金融与科技融合的普惠特点及优势 用卡等消费类产品，小企业主经营贷款估计仅为 ３万亿左右。债券市场服务小微企业的金融产品 中，集合票据为４４．３亿、集合企业债１ １５．３亿、 中小企业私募债只有１９０．３亿。正规金融体系中 还有村镇银行和小额贷款公司提供普惠金融服 务，但两者体量也相当有限，其规模分别为０．５ 万亿和０。９万亿。以上所有相加，正规金融体系 提供的小微金融贷款约为２８万亿，占同期全社 会信用总量的比例仅为１３舟％。 金融服务实体经济效率偏低 传统金融机构服务实体经济效率偏低主要 表现在两个方面：一是小微企业融资可得性依然 是主要障碍，二是融资的便利程度不高。ＵＢＳ （２０１６）的一项调查表明：中国接近１８％ 的客户选择了Ｐ２Ｐ贷款，还有１６％的客户在未来 １２个月有申请Ｐ２Ｐ贷款的意愿；出借人方面，与 旺盛的借款需求相对应，中国的网贷投资意愿也 是最高的。这反映了中国中等风险中等收益投资 产品的不足，也反映出传统银行主导的金融体系 所产生的严重金融压抑现象，资金的需方和供方 难以匹配。 李扬：五个角度的金融科技创新 中国社会科学院学部委员、国家金融与发 ２０ｌ８年第９期Ｉ中国科技财富—一 预测，在征信方面可以帮助众多缺少信用记录的 个人获得信用历史，在身份识别方面可以帮助金 融机构更高效的鉴别欺诈，在投资方面可以为用 识别技术可以为普惠金融数字化的提供重要基础 保障。传统的身份识别方式要求繁复。采用银行 卡的方式面临容易丢失的难题，且使用银行卡进 行资金存取都需要专门的设备，如果拓展服务的 面积和覆盖的人群，就需要大量投放这类设备， 不得不投入巨额资金来制造和大量人力来管理设 备。所以普惠金融耍实现广覆盖就需要数字化， 以往的移动和网络支付采用密码作为身份核实的 户提供更加合理的资产配置建议与投资策略，在 监管方面可以帮助监管部门更有效的识别金融犯 罪与金融风险。这些能力的提升，不仅扩展了金 融的服务范围．还大大增加了金融的服务效率与 服务质量。 云计算技术最大的优势在于资源的共享与合 方式，不仅对于普惠金融的主要服务人群来说学 习难度高的问题，同时需要面临安全性和方便性 的两相权衡，如果需要易记忆，密码就会过于简 单而容易被破解，相反复杂的密码虽然不容易被 破解，但同样也难以记忆。而生物特征识别则有 效的克服了这些问题，使用者无需学习复杂的操 作，只需要提供自己的指纹，或通过手机摄像头 提供面部特征；二是应用生物特征识别技术可以 为普惠金融提供重要的安全保障。在大数据时 代，由于互联网的复杂环境，密码、身份证号码 理分配，能够将传统大型金融机构的资源分配到 小型金融机构中，并能借助平台的力量改善信息 不对称的问题。传统大型金融机构以自身资源为 根本设立金融云平台，并将自身的金融服务能力 通过云平台分享给中小金融机构，不但有利于大 型金融机构自身经营与发展，也将有利于中小金 融机柯陕速成长，从而能够使得国内的金融体系 在更广的范围向用户提供金融服务。国内征信体 系也在打破信息孤岛的过程中，云服务将使得更 多的金融机构能够获得用户的征信信息，从而能 够为更多的用户提供更加便利的金融服务。 人工智能提升普惠金融能力 等传统的安全验证信息极易泄露，尤其是对于普 惠金融重点服务的人群，他们对网络安全的认识 不够，个人信息保护意识不足，更容易受到因为 信息泄露而导致的财产损害。生物特征因为无法 人工智能相比传统的服务方式有三个方面的 显著优势： 复制、无法破解的特点．无需额外的技术和长时 间的教育学习，即可达到高等级的加密要求，比 如农村地区的人群可以通过人脸识别开立银行账 户，或是使用指纹支付完成在线交易转账等，都 第一，服务成本低，服务效率高。人工智 能系统一经开发建立，其所服务的客户群体数量 理论上只受服务器计算能力容量，增加服务 客户数量仅需扩大服务器计算容量，这可以通过 简单添加配置就可以实现。故前期的固定投人之 外，人工智能服务系统的边际成本接近于零。第 可以快速学习如何使用，并且具有安全性高的特 点。通过应用生物特征识别技术，可以为用户提 供充足的网络安全保障，保护金融消费者的权益 不受损害。 二，可以通过海量数据信息分析做出科学决策。 第三，系统时刻学习升级，能快速应对变化。 区块链和数字货币提升普惠金融能力 一方面可以降低普惠金融服务的成本。促进 普惠金融的覆盖范围持续大范围拓展，尤其是在 一些金融基础设施差，提供传统金融服务需要先 期一次性大量资本投入的贫弱农村地区；另一方 面，区块链技术的数据不可篡改和可追溯特性， 能够为监管部门构建适当的监管工具提供重要技 术基础，对普惠金融发展和业务开展状况进行动 态的精准监测和管控，防止风险的累积和爆发， 尤其是金融较缺乏的地区，促进金融消费者保护 工作的开展。 生物识别技术提升普惠金融能力 生物特征识别技术的应用可以在两个方面 有效的促进普惠金融的发展。一是应用生物特征 中国科技财富Ｉ ２０１８年第９期
