银行的未来发展方向 v1.0

银行的未来发展方向

改革开发以来，中国的银行业走上了高速发展的快车道，获得了前所未有的发展。商业银行作为一国经济中最重要的金融中介机构，具有其不可替代的作用，商业银行的信用中介、支付中介、信用的创造、全面的金融服务等功能，促进了整个国民经济的繁荣发展，体现了商业银行不可磨灭的作用，尽而使商业银行的经济职能等到了完美的发挥。经历了数年发展商业银行的经营目标始终没有动摇，这个目标就是建立现代的商业银行模式、进行强有力的资本运作、最求高绩效，高效益，低成本，低风险的高绩效目标。

今天外部环境的急剧变化给商业银行带来了压力与挑战。主要表现在一是银行在经营中不断的面对新技术的进步带来的压力与挑战。二是银行在经营中面对日趋复杂的客户要求带来的压力与挑战。三是银行在经营中面对监管制度的要求带来的压力与挑战。四是银行在经营中面对兼并与收购带来的压力与挑战。五是银行在经营中面对转型方式带来的压力与挑战。六是银行在经营中不断的面对竞争者的威胁带来的压力与挑战。七是银行在经营中面对董事会与股东的要求带来的压力与挑战。

面对多变的的经营环境，商业银行需要有更加敏捷的反应速度来迎接新的挑战。面对多变的经营环境，商业银行必须要进行战略上进行转型，寻求非利息收入的主要来源，快速响应监管的变化，为新型的业务机会做好基础和准备。面对多变的经营环境，商业银行必须要进行业务上进行转型，洞察客户的需求，加强目标营销和联动，满足不同发达程度市场的差异化需求，优化业务经营模式，节约成本，提升效率。面对多变的经营环境，商业银行必须要进行组织上进行转型，提高业务的指导与监督能力，优化薪酬考核体系，提升员工技能，垂直管理，事业部制。面对多变的经营环境，商业银行必须要进行管理上的转型，完善治理机构，正确界定各股东、董事会、监事会、高级经营管理层、管理操作层与员工的权责利关系，保证利率水平持续稳定的增长，在市场上处于领先的水平。

下面将从六个方面来阐述商业银行的未来发展方向。

主题词：流程银行、SOA、新巴塞尔协议、负债管理、资产负债管理、综合

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效益考核

一：商业银行未来发展向---“流程银行”。

面对多变的经营环境，商业银行必须有新的管理模式的创新。未来银行新的管理模式创新使商业银行正式走上”流程银行”的管理模式。

什么是流程银行呢？流程银行是指通过重新构造银行的业务流程、组织流程、管理流程以及文化理念，性地改造部门银行模式并使其彻底的脱胎换骨，由此形成的以流程为核心的全新的银行模式。具体的说就是围绕客户的需求，通过根本性的变革，建立贯穿前中后台，高效、灵活、创新的各类流程，变更组织架构、资源配置与考核体系，体现核心竞争力，并能实现良好的经营绩效的商业银行。

流程银行建立的基础是什么？

一是业务流程的再造；二是实现单元化的服务或活动；三是制定可以量化的的评估和监控目标和指标。

流程银行的特点是什么呢？

客户为中心理念是流程银行架构的基础。流程银行之所以进行以流程为核心的根本性再造，首先要考虑的是来自客户的挑战，已经到了必须重新从根本上考量并改变过去产品导向的经营理念。金融机构的多元化、金融工具的证券化、金融机构业务的终合化以及信息披露的日益完善化使得在银行和客户的博弈关系中，客户的弱势地位已经发生了根本行的转变。客户服务需求的日益多元化、个性化、选择空间的日益弹性化，使得客户营销失败或流失的风险越来越高。所以流程银行的架构应首先从根本上摆脱部门银行模式中过于精细的劳动分工束缚，从生产或产品导向彻底走向消费者导向和服务导向，时刻围绕客户价值考虑“客户想买什么”而不是“银行想卖什么”。以客户为中心再造业务流程，进而以业务流程为中心再造组织流程、管理流程和决策流程，从而在市场末端和决策高端架起为客户“量体裁衣”，且“一票直达”的业务和服务流程。

构建流程银行的切入点式什么呢？

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业务流程再造是构建流程银行的切入点。流程银行的构建是以流程再造为“核心”的，而业务流程的再造则是构建这个“核心”的切入点，由此引发了组织流程和管理流程的再造。其中的机理在于流程银行是以客户为导向的，在这种导向下，业务流程是客户最贴近也是最敏感的环节，只有从这里切入，才能真正的了解客户的口味和偏好，并制作出客户满意的“饭菜”。

业务流程再造的目标是什么？

一是多层次多目标优化。业务流程分层次细化到最基本的业务活动，业务流程优化的目标是实现效率（时间）、效益（成本）、成果（质量）的最优。

二是客户与市场导向。业务流程的起点在市场和客户，以市场需求为导向是业务流程优化的出发点。三是考核、监控与风险导向。 每个流程及活动都要有目标、考核指标和风险指标。四是强化基础管理。业务流程优化要保证流程的连续性，不能因为部门或职能的划分而割段流程，通过业务流程优化建立起各个部门业务联系及纽带，强化业务基础管理。

流程银行将带给商业银行前所未有的动力。流程银行一定是以银行再造为基本内容的银行变革，是一体化管理，是以客户和银行核心竞争力为中心再造业务流程，以业务流程为中心再造的组织流程、管理流程、决策流程，最终在金融市场和银行决策层建立起客户立体化的业务管理流程。流程银行的各个部门将按照前、中、后台进行组合，以保证流程的贯通。组织架构调整的基本趋势是业务线的调整越来越综合，越来越简单化。 二：技术上商业银行的发展方向---“SOA”。

众所周知，商业银行的软件从单机版开始发展，逐渐的演变为网络版，最后进行了数据的集中，在这个发展周期中，商业银行为了满足业务的发展，先后建立了很多应用系统，这些应用系统之间关系错中复杂（数据依赖关系，应用依赖关系等）。并且各应用系统建立在不同的平台上，各应用系统实现的计算机语言也不尽相同，各应用系统实现所依赖的业务架构、应用架构、数据架构、技术架构也不相同，因此要实现个系统之间的访问比较困难，为了实现各应用系统之间的互相访问，互相操作，因此每个应用系统都需要进行升级改造，不尽浪费了大

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量的人力、物力、财力，而且改造的效果也不理想。怎样解决各应用系统之间良好的互通问题及怎样解决系统之间的异构的问题，是目前摆在商业银行IT发展上的一道难题。目前面向服务的架构”SOA”为解决平台之间异构的问题，解决系统之间互操作的问题提供了良好的支撑。

那什么是SOA呢？

SOA是一种面向服务的体系结构（Service-Oriented Architecture，SOA）是一个组件模型，它将应用程序的不同功能单元（称为服务）通过这些服务之间定义良好的接口和契约联系起来。接口是采用中立的方式进行定义的，它应该于实现服务的硬件平台、操作系统和编程语言。这使得构建在各种这样的系统中的服务可以一种统一和通用的方式进行交互。

SOA具有哪些特性呢？

它体现了服务之间的松耦合可编排、服务可复用、标准化。松耦合系统的好处有二点，一点是它的灵活性，另一点是，当组成整个应用程序的每个服务的内部结构和实现逐渐地发生改变时，它能够继续存在。从上述的特征我们能看到SOA的本质目标是解决业务灵活性的问题，只有业务的灵活性解决了，我们才能快速的响应客户的需求，为客户提供全方位，个性化的服务。最终使建设的系统达到高效、可编排、低成本目标。

SOA体系结构的作用是什么？

对 SOA 的需要来源于需要使业务 IT 系统变得更加灵活，以适应业务中的改变。通过允许强定义的关系和依然灵活的特定实现，IT 系统既可以利用现有系统的功能，又可以准备在以后做一些改变来满足它们之间交互的需要。对于面向同步和异步应用的，基于请求/响应模式的分布式计算来说，SOA是一场。一个应用程序的业务逻辑（business logic）或某些单独的功能被模块化并作为服务呈现给消费者或客户端。这些服务的关键是他们的松耦合特性。例如，服务的接口和实现相。应用开发人员或者系统集成者可以通过组合一个或多个服务来构建应用，而无须理解服务的底层实现。举例来说，一个服务可以用.NET或J2EE来实现，而使用该服务的应用程序可以在不同的平台之上，使用的语言也可

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以不同。可以这么说SOA解决了平台异构性的问题。

SOA架构体系的出现，将给信息化带来一场。

纵观信息化建设与应用的历程，尽管出现过XML、Unicode、UML等众多信息标准，但是许多异构系统之间的数据源仍然使用各自的数据格式、元数据以及元模型，这是信息产品提供商一直以来形成的习惯。各个相对的源数据集成一起，往往通过构建一定的数据获取与计算程序来实现，这样的做法需要花费大量工作。信息孤岛大量存在的事实，使信息化建设的ROI大大降低，ETL成为集中这些异构数据的有效工具。 ETL常用于从源系统中提取数据，将数据转换为与目标系统相兼容的格式，然后将其装载到目标系统中。数据经过获取、转换、装载后，要产生应用价值，还需另外的数据展现工具予以实现，如此复杂的数据应用过程，必定产生高昂的应用成本。

结构化的数据管理尚可通过以上方法，予以实现其集成应用。在非结构化的内容方面，这些具有挑战性的问题令人生畏。内容管理的应用方案基于不同的信息化应用系统，而且大部分是纵向的以组织部门为界限的。在目前的内容管理市场中，经常使用来自不同厂商的产品来提供这些解决方案。即使是同一个厂商的产品，相互之间的功能也是经常重叠，并且无法集成。

随着信息化建设的深入，不同应用系统之间的功能界限已趋于模糊。同时企业资源计划系统和协同商务系统，又需要商业智能的分析展现数据提供用户操作依据。 在激烈竞争且多变的市场环境下，企业的管理模式很难固化，应用传统的信息化软件，当企业要做出一些改动时需要面对巨大的挑战。

SOA的出现给传统的信息化产业带来新的概念，不再是各自的架构形式，能够轻松的互相联系组合共享信息。

可复用以往的信息化软件。基于SOA的协同软件提供了应用集成功能，能够将ERP、CRM、HR等异构系统的数据集成。

松散耦合方式，只要充分了解业务的进程，就可以不用编写一行代码，通过流程图实现一套我们自己的信息系统。就像已经给你准备好了砖瓦和水泥，只需要想好改什么样的房子就可以轻松的盖起。加快开发速度，并且减少了开发和维

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护的费用。软件将所有的管理提炼成表单和流程，以记录管理的内容，指定过程的流转方向。

更简便的信息和数据集成。信息集成功能可以将散落在广域网和局域网上的文档、目录、网页轻松集成，加强了信息的协同相关性。同时，复杂、成本高昂的数据集成，也变成了可以简单且低成本实现的参数设定。创建了完全集成的信息化应用新领域。

在具体的功能实现上，SOA协同软件所实现的功能包括了知识管理、流程管理、人事管理、客户管理、项目管理、应用集成等，从部门角度看涉及了行政、后勤、营销、物流、生产等。从应用思想上看，SOA协同软件中的信息管理功能，全面兼顾了贯穿整个企业组织的信息化软硬件投入。尽管各种IT技术可以用于不同的用途，但是信息管理并没有任意地将信息分为结构化或者非结构化的部分，因此ERP等结构化管理系统并不是信息化建设的全部;同时，信息管理也没有将信息化解决方案划分为部门的视图，因此仅仅以部分为界限去构建软件应用功能的思想未必是不可撼动的。基于SOA的协同软件与 ERP、CRM等传统应用软件相比，关键的不同在于它可以在合适的时间、合适的地点并且有正当理由而需要它提供服务的任何用户提供服务。

SOA的优势是什么？

SOA的概念并非什么新东西，SOA不同于现有的分布式技术之处在于大多数软件商接受它并有可以实现SOA的平台或应用程序。SOA伴随着无处不在的标准，为企业的现有资产或投资带来了更好的重用性。SOA能够在最新的和现有的应用之上创建应用；SOA能够使客户或服务消费者免予服务实现的改变所带来的影响；SOA能够升级单个服务或服务消费者而无需重写整个应用，也无需保留已经不再适用于新需求的现有系统。总而言之，SOA以借助现有的应用来组合产生新服务的敏捷方式，提供给企业更好的灵活性来构建应用程序和业务流程。

为什么目前的IT项目都会选择SOA？

不同种类的操作系统，应用软件，系统软件和应用基础结构（application infrastructure）相互交织，这便是IT企业的现状。一些现存的应用程序被用来处

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理当前的业务流程（business processes），因此从头建立一个新的基础环境是不可能的。企业应该能对业务的变化做出快速的反应，利用对现有的应用程序和应用基础结构（application infrastructure）的投资来解决新的业务需求，为客户，商业伙伴以及供应商提供新的互动渠道，并呈现一个可以支持有机业务（organic business）的构架。SOA凭借其松耦合的特性，使得企业可以按照模块化的方式来添加新服务或更新现有服务，以解决新的业务需要，提供选择从而可以通过不同的渠道提供服务，并可以把企业现有的或已有的应用作为服务， 从而保护了现有的IT基础建设投资。

最后我认为SOA就是通过面向业务的分析方法+WebService中立技术+BPEL脚本业务编排+ESB服务治理总线中间件来达到IT灵活的。 三：商业银行未来发展方向---全面适应“新巴塞尔协议”。

《巴塞尔协议》中对资本的规定是：商业银行的资本应与资产的风险相联系。银行资本的主要作用就是吸收和消化银行的损失，使银行免于倒闭危机。因此，银行资本的构成应取决于资本吸收银行损失的能力，而不是银行的资本的不同形式。另外，银行的主要风险是资产风险，将资本与资产风险相联系的目的在于银行资本能吸收和消化因客户的违约而造成的损失，包括表外的风险带来的损失。为此《巴塞尔协议》的组要思想是：商业银行的最低资本由银行资产结构形成的资产风险所决定，资产的风险越大，最低的资本额越高。协议签署国银行的最低资本限额为银行风险资产的8%，核心资本不能低于风险资产的4%；国际间的银行业竞争应使银行的资本金达到相似的水平。

商业银行资本的筹集和管理一直是银行业经营中最核心的问题之一。我们经常可以接触到银行资本风险的话题的讨论，原因就在于银行的资本是银行保持稳健经营的基础。合理的资本规模是商业银行实现资产和效益动态平衡的前提。

一家银行在维护其日常运转并谋求发展的过程中，会面临各种各样的风险，如信用风险、利率风险、汇率风险、经营风险、流动性风险等。其中利率及汇率的风险我们又称为市场的风险，经营风险及流动性风险我又称为操作风险。对于银行风险的正确认识和评估是决定银行资本规模的重要依据。

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商业银行的资本可以吸收银行的经营亏损，保护银行的正常经营，以时银行的管理者能有一定的时间来解决问题，为银行避免破产提供了缓冲的余地。商业银行的资本为银行的注册，组织营业以及存款进入前的经营提供启动资金。商业银行的资本有助于树立公众对银行的信心，它向银行的债权人显示了银行的实力，对于高负债经营的银行业，市场的信心是决定银行经营稳定的直接因素。商业银行的资本为银行的扩张，银行新业务、新计划的开拓与发展提供资金。银行的资本为银行增长的检测者，有助于保证银行增长的长期可持续性。因为监管当局与市场都要求银行的贷款及其他的风险资产的增长与银行的资本保持一致。随着银行风险的暴露，银行吸收亏损的缓冲装置也必须相应扩大。相对于资本而言，贷款与存款业务增长过快的银行会从市场和监管部门接受到降低增长速度或增加资本的信号。监管部门的资本监管已经成为银行风险暴露程度的越来越重要的工具。这也同时有利于提高公众对银行的信心。

由此可见，银行资本的关键作用是吸收意外的损失和消除银行的不稳定因素。

《巴塞尔协议》规定了银行的资本构成，而且对资本的充足性的测定作了说明。新修订的《新巴塞尔协议》不仅包括了原有的8%的资本充足率的最低要求，还提出了监管部门要对商业银行的资本充足率的监督检查和市场纪律的新规定。在信用风险和市场风险的基础上，补充了对操作风险计提资本的要求。为计算信用风险和操作风险的资本要求，该协议采用了由简单到复杂的多种方法，如标准法和内部评级法。

《新巴塞尔协议》的出台，他反应了当今金融风险复杂多变性，尤其是银行面临的不再是相互分割的单一风险，而是信用风险、市场风险和操作风险相互联系，紧密渗透的风险体系，需要全面的风险管理思路来应付。《新巴塞尔 协议》正是促使人们更加重视综合风险的模型建立和量化管理问题，集中体现了这一领域的进展。

《新巴塞尔协议》的主要精神表现是银行风险监管的三大支柱。

第一支柱是最低的资本要求。这一部分论述了如何计算信用风险、市场风险和操作风险总的最低资本要求。在测算银行的风险资产状况时，新协议提供了二种可供选择的方案，即标准法和内部评级法（IRB）。特别指出的是操作风险为新

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协议增加的内容。那什么是操作风险？操作风险是指由不完善或有问题繁荣内部程序、人员及系统或外部事件所造成损失的风险。其中包括法律风险，但不包括策略风险和声誉风险。操作风险与信用风险和市场风险不同，操作风险内在于银行的业务操作，并且几乎涉及银行经营管理的所有方面，覆盖面很宽。正是由于操作风险的广泛存在，巴塞尔委员会建议将其作为的风险种类加以监控，并建立相应的衡量方法、评价体系和报告机制。

第二支柱是监管当局的监督检查。第二支柱是针对于银行业的风险而制定监督检查的主要原则、风险管理指引、监督透明问责制度，其中包括如何处理银行账户的利率风险、信用风险、操作风险，如何加强跨境交流与合作和资产证券等方面的指引。新协议认为，监督检查程序的目的，不但要保证银行有充足的资本应对业务中的所有风险，而且还鼓励银行开发并使用更好的风险管理技术来监测和管理风险。

第三支柱是市场纪律。第三支柱是对第一支柱和第二支柱的补充。巴塞尔委员会希望通过建立一套披露要求以达到促进市场纪律的目的，披露要求将便于市场参与者评价有关使用的范围、资本、风险、风险评估程序以及银行资本充足率等重要的信息。巴塞尔委员会认为：披露十分重要，特别是考虑到新协议允许银行采用自己的内部评级法，这使银行在评估资本要求方面有了更大的自主权。

《新巴塞尔协议》通过三大支柱，鼓励银行改善风险管理系统，采用先进的风险计量方法，这有利于提高监管资本的风险敏感度，也有利于更加全面地进行风险监管，逐步的建立适应不同银行需要的资本制度框架。

《新巴塞尔协议》的基本精神和技术方法对我国改革银行业治理结构，提高银行业风险资本监管水平具有重要而深远的影响。同时，新协议更为严格复杂监管要求对我国现有的银行业风险管理体系也提出了挑战。一是新的最低资本充足率要求使中国的银行业资金不足的问题更加突出。二是内部评级法的提出促使我国着手建立完善的银行内部风险评级体系。内部风险评级体系是《新巴塞尔协议》的核心之一，而这也是中国银行业风险管理较为薄弱，发展较为落后的环节。与先进的国际银行相比，我国许多商业银行在内部评级法、评级结果检验和评级制度建设上都存在着相当差距，尤其在量化操作方面缺乏成熟、操作性强的模型、

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程序和专业人员，银行之间也没有统一通畅的风险评估结果共享渠道。新协议的出台可为解决这些问题，更好地管理银行风险资本提供起点和基础。三是对银行风险管理范围的扩充引导我们从单一的信用风险管理转向全面风险管理。当前我国的银行风险管理还是以信用风险为主，对市场风险和操作风险的监管缺乏重视，也缺少经验。但在现实银行的经营活动中，各种风险是相互联系，共同作用的，因此在考察银行资本充足水平时，应综合考虑新协议提出的三类风险，推行全面风险管理理念，真实反映银行资本的风险状况，为风险监管决策提供更可靠的依据。

四：商业银行未来发展方向----全面量化的负债管理

随着金融业的竞争日益加剧，金融创新产品不断出现，迫使商业银行不得不考虑如何面对由金融同质化所带来的存款减少和银行业地位的逐步下降。对商业银行而言，充足和稳定的资金来源是保证银行生存和发展的关键，但是不同的资金来源有不同的风险，筹资的成本也不同，最终对商业银行的经营业绩影响也就不同。银行要力图以最低的风险、最小的成本获取最大的资金保障。

商业银行负债的目的有二个：一是维持银行资产的增长率；二是保持银行的流动性。银行在负债管理时，一般要考虑如何才能以最低的成本吸收负债，银行需要多大规模的负债才能维持其经营。现在银行业受到来自非银行金融机构的严重挑战，这些非银行金融机构在向社会公众提供与银行业相似甚至更新的服务，因此资金来源的竞争更加激烈。

从商业银行负债的组成来看，经历了单纯依靠存款到负债多元化的发展过程。即使是存款，银行也在不断地创新出新的服务种类，以满足客户需求并稳定银行的资金来源。

我国利率将逐步走向市场化，先开放资本市场的利率和债券市场上的利率，在逐步的推进存、贷款利率的市场化。利率完全市场化后，在一个完全竞争的市场上，银行如果吸收存款，必须支付给储户市场上确定的价格。银行支付比市场价格低的价格，就会失去存款，而通过提高利息成本加强市场竞争力，又会降低使用存款的预期收益。因此，银行必须在增长与盈利之间作出选择。银行的经营目标是追求盈利的增长。利用存款定价可以稳定客户，保证存款规模的增加。但

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是存款定价的变化不仅影响银行的存贷利差，而且会影响到顾客对存款余额和存款组合的决定，进而影响到银行的利润。因此，存款的定价要保护银行的盈利能力，而不能单纯地追求扩大市场份额，靠不合理的存款定价来吸引存款导致银行利润下降是不可取的。

负债的成本对于银行管理人员来说是至关重要的。它一方面关系到银行的整体利益，另一方面也关系到银行在激烈的负债竞争中是否能取胜。对于管理人员而言，懂得如何计算和分析银行营运资金成本是至关重要的。如果成本核算的精确，银行就可以对各种可供选择的资金来源价格进行比较，从而确定合理的资产价格，以弥补资金成本和支付给股东所需的收益率。

在进行负债成本管理时，经常使用的成本概念主要有利息成本、营业成本、资金成本和可用资金成本等。利息成本指的是商业银行以货币的形式支付给存款者或债券持有人、信贷中介人的报酬，利息成本的高低依据期限的不同而不同。利息成本的计息方式有二种：一是以不变的利率计息，二是按可变利率计息。营业成本是指花费在吸收负债上的除了利息之外的一切开支，包括广告宣传费、银行职工的工资和薪金、办公费用等。资金成本是指包括利息在内的花费在吸收负债上的一切开支，即利息成本和营业成本之和。它反映银行为取得负债而付出的代价。

资金成本率=（利息成本+营业成本）/吸收的资金。资金的成本率是一个重要的成本分析指标。所谓的可用资金是指银行可以实际用于贷款和投资的资金，它是银行总的资金来源中扣除应缴存的法定存款准备金和必要的储备金后的余额。

商业银行为了保证流动性和安全性的需要，银行不可能将吸收来的所有资金都用到贷款和投资，必须要保留一部分现金准备。但这部分现金是银行花了代价才得到的，有不能运用生利，只能靠用于贷款和投资的那部分资金带来的收益作为补偿。换言之实际用于和透支的那部分资金的成本不仅应包括这部分资金本身的成本，还应该包括与之对应的不能用于贷款和透支的那部分资金的成本。因为它们是为了支持可用资金而必须保持的准备金。显然，这一成本概念对于银行选择盈利资产具有十分重要的意义。

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五：商业银行未来发展方向---稳健高效的资产负债管理。

资产负债管理是商业银行为实现安全性、流动性和营利性统一的目标而采取的经营管理方法。在商业银行的漫长的发展过程中，由于各个历史时期经营环境的变化及商业银行自身业务的拓展、业务种类的创新、资产负债管理理论与实践也经历了演变的过程。

资产负债管理强调了商业银行单靠资金管理或单靠负债管理都难以达到流动性、安全性、营利性的均衡。银行应对资产负债二方面业务进行全方位、多层次的管理，保证资产负债结构调整的及时性、灵活性，以此保证流动性供给能力。在知识经济时代，银行应发挥其强大的金融信息服务功能，利用计算机网络技术大力开展以信息处理为核心的服务业务，开展多样化的金融服务领域，如期货、期权等多种衍生金融工具的交易。

资产负债管理的核心利率风险及其管理。

在金融自由化的浪潮之下，各国先后取消和放松了利率的管制，市场利率波动加大，这些变化加大了商业银行经营管理的难度。利率的风险是源于市场利率变动的不确定性而导致的银行风险。利率风险的日趋加大给商业银行深刻的影响。利率多变使银行的长期资产收益、负债成本以及资本的价值受到影响。目前利率风险已经成为银行的基本金融风险之一，因此利率风险管理也成为银行进行资产负债管理的重要内容。随着我国利率市场化改革步伐的加快，商业银行也面临着越来越大的利率风险。了解利率风险形成的原因、掌握商业银行利率的风险度量与管理的具体方法，对于提升商业银行的盈利能力是非常重要的。

然而一些资金实力不够雄厚的中小银行缺乏足够的外部信息资料和专业技术分析人员，很难准确的预测利率变动的方向，他们往往采取防御性策略或称为免疫策略，即零缺口资金配置策略来规避利率风险。在免疫策略下，银行固然有效的避免了由于利率变动给银行带来的利息损失，但同时银行也失去了获取利率变动可能给银行带来收益的机会。资金实力雄厚的大银行、他们有专门的技术人员来对影响利率波动的因素，如产业周期、国际国内资本流动、银行货币走势等进行分析和判断，有能力较准确地预测利率变动的趋势。因此大的银行往往采取进攻策略，在利率变动的不同阶段银行管理人员主动调整资金的缺口的

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大小与方向，利用利率的变动获取收益。资金缺口=利率敏感资产-利率敏感负债。

当预测利率会上升时，银行应该建立正的资金缺口，即通过增加利率敏感资产或减少利率敏感负债，或二者同时变动来实现正缺口策略。在这一阶段，银行的净利息收入将随着利率上升而增加。但应该注意的是，资金的正缺口的最大值不应在利率到达到最大值时出现，而应在利率未达到最高点时银行就应该减少资金的正缺口，这是因为利率的最高峰时一个时点，很难准确的预测，而且利率一旦到达峰值，下降的速度很快，银行来不及进行反向操作。当预测利率下降时，银行应该建立负的资金缺口，即通过减少利率敏感资产或增加利率敏感负债，或者使二者同时变动以达到目的。资金负缺口的最大值不应该在利率最小值时出现，应该出现在利率达到最小值前，一旦资金的负缺口为最大值后，就应该及时的采取正确缺口策略。

六：商业银行的发展方向—“以价值管理为核心的终合效益考核”。

绩效考核不仅是银行对一定阶段经营管理状况和战略执行的检验和价值判断，同时其制度设计本身也反映了银行在特定时期的经营发展理念。现代的商业银行经理了一个从追逐规模的粗放型经营模式向重视平衡风险与利润、重视质量效益的集约型模式的转变过程，逐步的树立了银行价值最大化的现代经营理念。因此，绩效考核总体上也呈现出从过去的以利润最大化为核心的盈利能力考核，逐步转变为以价值管理为核心的综合效益考核，即从管理利润提升到管理价值。

以管理利润为指向的绩效考核，核心任务是规模的扩张或既定规模下的利润最大化，从投入/产出的角度分析，主要实现对产出水平的结果考核；以管理价值为指向的绩效考核，核心任务是在合理运用资本的基础上，通过调整各部门、各业务、产品、客户等内部结构的投入/产出关系，实现整体的价值最大化。显然新的绩效考核相比传统模式，无论在管理内容还是在管理环节方面都要复杂很多，在考核产出、结果、财务指标、短期绩效的同时，还要考核投入、过程、非财务指标，兼顾长期的战略。因此，新的绩效考核已成为银行实施发展战略、规范内部管理、实现良好业绩和可持续发展的核心动力机制。

资本是实现这一绩效考核体系的核心管理工具，并运用经济增加值和风险调

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整资本收益率等指标完成产品定价、资本金分配和不同业务或考核单元的同质化比较等管理活动，进而实现资本的最大效用和银行价值的持续增值。

先进的商业银行的绩效考核主要有以下几个特点：一是建立在经济资本基础上的经济增加值等指标在业绩评估和考核激励中居于核心地位。由于有先进的风险定价系统、内部资金转移定价系统以及管理会计系统等科技信息平台的支撑，银行能够灵活的从不同机构、业务、产品、客户等多个维度科学衡量其真实的风险和价值贡献。二是借助于信息技术的运用实现绩效考核的动态管理。在前中后台密切配合的基础上，实施监控业务的变化，并根据业务的发展变化和需要调整经营策略。三是设置灵活的资本成本率（机会成本）要求。为了体现业务的结构和战略发展重点，以及注意到不同业务单元潜在的风险性质上的差异，银行在经济增加值管理方面逐步的摒弃了早期单一的做法，执行有区别的资本成本率。四是财务指标同非财务指标的有机结合。目前西方先进的银行普遍采用了平衡计分卡来代替传统的财务考核，不仅包括财务的绩效考核指标，而且还增加了客户满意度、员工满意度、技能培训、资产质量和内部管理状况等非财务指标。通过模型建立个指标之间的驱动因素的因果关系，尤其是与改善绩效之间的关系，使银行的各级机构明确资源的投向和发展方向。五是绩效考核与长期的发展战略的有机结合。经济增加值尽管考虑了业务的真实成本，但仍侧重于衡量短期的绩效，在实践中容易导致被考核机构或个人重视短期业绩而忽视长期成长性要求，使银行的战略执行力弱化。为弥补这个不足，西方先进银行一方面通过平衡积分卡系统设置一系列的非财务指标，建立市场、客户、员工、以及内部的管理等潜在发展要素与财务绩效之间的内部联系，使各级机构和个人能够与银行的战略目标保持一致；另一方面，把每个业务单元的战略分解为规划期内各年度的经营发展目标，并进一步分解到个人或岗位工作目标，是高层的战略能够落实到最基层的单位，从而使管理层可以清晰的了解并选择战略进程。

20101205 liyuehai

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