互联网金融背景下的征信体系完善研究 互联网金融背景下的征信体系完善研究 叶湘榕 （广东金融学院现代信用服务业发展研究中心 广东 广州市摘５１０５２１） 要：完善的征信体系是互联网金融可持续发展的重要保证．快速发展的互联网金融倒逼着征 信体系的完善。作为人民银行征信系统的重要补充，互联网征信强力推动着我国征信业的市场化进程 本文借鉴美国征信体系适应互联网金融发展不断完善的经验。结合我国实际．提出完善我国征信体系 的建议。 关键词：互联网金融：互联网征信：征信体系 中图分类号：Ｆ８３２ 一文献标识码：Ａ 文章编号：１００７—４３９２｛２０１５）０６—００４８—０６ 、问题的提出与文献回顾 要集中在互联网征信模式与互联网征信体系建设等 方面。在互联网金融概念正式提出之前，已经出现了 一互联网金融是互联网与金融的结合，是借助互 联网和移动通信技术实现资金融通、支付和信息中 介功能的新兴金融模式 。互联网金融业态大约出 现在２００５年之后，并在２０１２年之后得到快速发展， 些相关研究。阮德信（２００８）研究了我国网络信用 体系的架构和建设路径，并前瞻Ｉ生地提出要基于互 目前已经形成第三方支付、Ｐ２Ｐ网络贷款、互联网小 贷、众筹融资、网络化金融机构、互联网金融门户网 站等多种模式。至２０１４年底，中国互联网金融规模 已经突破ｌＯ万亿元 。作为传统金融的有益补充， 互联网金融对于改善小微企业融资环境、优化金融 联网大背景来考虑征信体系的构建问题。程识 （２０１０）提出利用人民银行征信系统采集互联用 信息，打造我国互联网征信体系。宋世伦、刘岩松 （２０１２）研究了电子商务信用体系的构建问题，提出 采用“推动、央行负责”的建设模式。２０１２年，谢 平在国内首次公开提出了“互联网金融”概念，认为 互联网金融模式是既不同于商业银行间接融资、也 不同于资本市场直接融资的第三种金融融资模式， 在支付方式、信息处理和资源配置方面不同于传统 金融模式。其后，互联网征信持续成为热门话题。 艾志锋、陈宇（２０１３）认为，第三方网络借贷资讯 平台可转型为行业征信企业，和行业协会一起建设 网络借贷行业信用基础数据库，最终和人民银行征 信系统实现联网，建成网络借贷行业全国征信系统。 王希军、李士涛（２０１３）描述的互联网征信的情形是， 以信贷数据为核心的金融领域的信用信息将逐步归 集到金融信用信息基础数据库，传统的社会征信机 构将利用互联网技术扩大信息征集范围，同时阿里 巴巴、腾讯和百度等互联网公司依托电子商务平台、 社交网络和搜索引擎等工具征集和整合信用信息。 资源配置和发展普惠金融等起到了重要作用，对于 所有行业的发展和整个经济的发展也将产生重要影 响。２０１４年３月５日，李克强总理在￣２０１４年 工作报告》中首次提出要“促进互联网金融健康发 展”。然而，在互联网金融快速发展的同时，各种风险 事件也频频出现，尤其是Ｐ２Ｐ平台的倒闭和跑路等 事件的出现，对互联网时代社会化融资体系的稳定 性提出了巨大挑战。以解决信息不对称、降低风险、 提高效率为目的而建立的征信体系是互联网金融可 持续发展的重要保证。目前，我国仍处于不断建设 和完善之中的征信体系显然还不能很好地支持互联 网金融的发展。因此，当前我国面临着互联网金融 背景下如何完善征信体系这样一个重要的课题。 现有对于互联网金融背景下征信问题的研究主 基金项目：广州区域金融重点研究基地项目“广东自由贸易试验区南沙新区片区信用体系建设与金融服务创新研究” （２０１５－ｚｂｌ２）。 中国人民银行：《中国金融稳定报告２０１４）），中国金融出版社，２０１４年，第１４５页。 中国互联网金融行业协会：（２０１５年一２０１８年中国互联网金融发展趋势研究报告》，２０１５—０２—０９，ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ａ—ｃｍ．ｏｒｇ／ｈｙｚｌｖｉｅｗ． ａｓｐ ｉｄ＝９０９。 ４８ 《华北金融》 ２０１５年第６期 袁新峰（２ｏ１４）认为，人民银行征信系统应承担起建 数据，Ｅｑｕｉｆａｘ提供了７０余项面向金融的大数据分 析离线服务３ｏ Ｅｑｕｉｆａｘ并不满足于提供简单的信用 评分服务，它还为客户提供了诸如实时身份验证、反 设互联网金融征信体系的职责，在充分研究论证的 基础上，逐步将新型网络信贷机构中的信贷交易信 息纳入人民银行，可探索建立征信系统的互联网金 融子系统。刘芸、朱瑞博（２０１４）提出建立互联网金 融行业征信系统，允许互联网金融全面接人央行征 信平台。牛润盛（２０１４）认为，我国互联网征信有政 府主导模式、市场主导模式和会员制模式三种模式 欺诈监测、未公开债务监测、市场营销决策等多个方 位的征信产品。Ｅｑｕｉｆａｘ提供服务的范围也在不断扩 大，除金融领域的客户以外，它的客户还包括了电信 公司、零售商及其他商家、医院以及美国国土安全部 和美国公民及移民服务局等。 可供选择，建议根据发展阶段选择不同征信模式，最 终形成征信机构为引导，市场征信机构为主体， ２．以Ｋａｂｂａｇｅ为代表的融资平台依靠不同互联 网平台数据构建自己的信用体系。Ｋａｂｂａｇｅ是美国 行业协会征信机构共同发展的征信体系。葛志苏 基于互联网大数据征信开展小额贷款业务的典型代 （２０１４）认为，现有征信系统覆盖的人数和收集的信 表。它的服务对象是Ｅｂａｙ、雅虎、亚马逊等电商平台 息难以满足互联网金融需求，推动征信业市场化发 上的中小型网商，他们的ＦＩＣＯ信用评分低于７２０ 展是促进我国互联网金融健康发展不可或缺的条 件。华（２０１５）认为，可探索将符合条件的互联网 分，不做抵押很难从银行贷到款。与依靠自身平台累 积历史数据的阿里小贷不同，Ｋａｂｂａｇｅ自己不积累 金融企业征信数据接人人民银行征信系统，建立与 金融信用信息基础数据库存在映射关系的互联网金 融征信系统。 与上述已有研究不同，本文拟借鉴美国征信体 系适应互联网金融发展不断完善的经验，深人探讨 互联网金融背景下我国征信体系完善问题。本文区 历史数据，而是完全依赖第三方数据。这些数据来源 于电商平台、在线支付平台、物流公司、社交网络和 线下商家，数据的共享或读取通过取得授权的账户 关联来实现。对于网商来说，他们提供的信息越多， 别互联网金融征信和互联网征信，认为互联网金融 征信是一种同业征信，征信数据来源于互联网金融 行业也应用于互联网金融行业，而互联网征信是一 种联合征信，征信数据主要来源于互联网，也包括来 自线下的数据，其服务对象主要是互联网企业，也可 以是传统企业。 就越有可能从Ｋａｂｂａｇｅ获得贷款，因此有动机去关 联更多的账号。Ｋａｂｂａｇｅ对这些信息数据进行处理 并通过信用评分模型做出信用评估后，贷款发放可 以在７分钟之内完成。Ｋａｂｂａｇｅ事实上开创了一种 新型的征信模式，它依靠消费者主动提供信息并授 权关联不同数据平台验证的方式帮助消费者建立信 用记录，从而构建自己的信用体系。 ３．以ＺｅｓｔＦｉｎａｎｃｅ为代表的美国互联网金融公 司加速大数据征信技术创新４ｏ ＺｅｓｔＦｉｎａｎｃｅ是美国 家提供信用评估服务的新兴的互联网金融公司， 一二、征信体系适应互联网金融发展不断 完善的美国经验与启示 （一）征信体系适应互联网金融发展不断完善的 美国经验 旨在利用大数据技术重塑审贷过程，为难以获得传 统金融服务的个人（如没有信用评分的人和信用分 数低的人）创造可用的信用，降低他们的借贷成本。 ＺｅｓｔＦｉｎａｎｃｅ主要从大数据采集和大数据分析两个 层面为缺乏信用记录的人挖掘出信用。ＺｅｓｔＦｉｎａｎｃｅ 的大数据来源于三个方面：第三方数据、互联网数据 和用户提交数据。其中第三方数据既包含银行和信 用卡数据，也包括法律记录、搬家次数等非传统数 据，在信用评估中最为重要。ＺｅｓｔＦｉｎａｎｃｅ采用先进 机器学习的预测模型和集成学习的策略来进行大数 １．以Ｅｑｕｉｆａｘ为代表的征信巨头整合非传统信 息源推出大批基于大数据的新产品。作为三大征信 巨头之一的Ｅｑｕｉｆａｘ公司积极适应互联网时代社会 各领域对征信服务的需求，重视对非传统信息源的 整合，推出了大批基于大数据的新产品。为获得更 为广阔的数据来源和提高大数据分析技术水平，从 ２０１１年起，Ｅｑｕｉｆａｘ已连续收购了多家数据收集和 技术公司。基于全球８０００亿条企业和消费者行为 工业和信息化部电信研究院：《大数据（２０１４）），ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｃａｔｒ．ｃｒｄｋｘｙｊ／ｑｗｆｂ／ｂｐｓ／２０１４０５／Ｐ０２０１４０５１２３３９４５８７７４８２０．ｐｄｆ。 刘新海，丁伟．《大数据征信应用与启示——以美国互联网金融公司ＺｅｓｔＦｉｎａｎｃｅ为例》，清华金融评论，２０１４（ｔＯ）。 ４９ 互联网金融背景下的征信体系完善研究 据挖掘，这种信用风险评估框架已被国内外多家互 联网金融机构采用。ＺｅｓｔＦｉｎａｎｃｅ的大数据征信可以 看成是传统征信体系的完善和更新，它在创新的同 时并没有忽视传统征信体系，传统征信数据在其评 估中仍占到３０％以上。 （二）美国经验的启示 １．健全的法律法规体系是征信体系不断发展 和完善的重要前提。美国早在上世纪６０和７０年 代就建立起了健全的征信法律法规体系，对个人 隐私保护有明确的边界。美国征信机构在征集和 利用个人的互联网大数据时，很多数据会涉及到 个人隐私，如个人的电商交易数据、社交网络数据 和通话记录等，但由于个人隐私保护的边界非常 明确，征信机构都会在法律界定的范围内开展业 务并履行其规定义务，而不会去触犯法律边界。正 是在此重要的前提之上，美国的征信体系可以不 断地发展和完善。 ２．不断创新的征信机构是互联网金融可持续发 展的关键因素。在互联网金融时代，美国老牌的三 大征信机构不断整合非传统信息源，完善传统信用 评估体系，推出新的基于大数据的征信产品；新的征 信机构则专注于在互联网金融市场，通过大数据征 信技术的应用和征信模式的创新，为那些传统金融 不能覆盖到的人群提供信用评估服务，以帮助他们 以尽可能低的成本获得信用。在传统金融下个人 ＦＩＣＯ信用分必须达到７２０分以上才能获得商业银 行的无抵押贷款，而现在互联网金融公司可为ＦＩＣＯ 信用分低于５００分的人群提供贷款服务。现在美国 的金融服务可以覆盖到几乎全部人群，这很大程度 上要归功于不断创新的征信机构对互联网金融发展 的支持。 ３．完善的信用信息互联共享机制是提高征信服 务质量的重要保证。市场化运作的美国征信机构的 信用信息源是非常丰富的，只要是对信用评估有价 值的信息，都会被囊括进来。征信机构一般是通过 购买或者交换的方式取得来自第三方的数据，其中 包括对于信用评估非常重要的银行的信贷和信用卡 数据。美国的信用信息互联共享机制在征信机构市 场化发展过程中自然形成，是一种能够有效运转的 机制。这种完善的信用信息互联共享机制保证了各 征信机构能够使用比较全面的信用信息来进行信用 评估，从而提高了征信服务的质量。 三、我国征信体系发展现状及互联网金 融背景下突显的问题 （一）我国征信体系发展现状 １．以人民银行征信系统为代表的公共征信机构 为主、市场化征信机构为辅的多元化格局基本形成。 我国征信体系建设由信贷征信起步，目前已基本形 成以人民银行征信系统为代表的各部门各行业信用 信息征集系统及公共信用信息征集系统为主、市场 化征信机构为辅的多元化格局。人民银行征信系统 基本上为每一个有信用活动的企业和个人建立了信 用档案，对外提供基础性的信用信息服务。市场化征 信机构则立足于细分市场，发挥其细分数据优势，向 社会提供多样化的信用信息服务。市场化征信机构 可分为三类：第一类是地方性信用信息服务机构，约 有２０来家，主要服务于地方企业征信，也有少量开 始服务于个人征信和Ｐ２Ｐ平台，如上海资信、鹏元 资信、安融惠众等。第二类是社会征信机构和资信评 级机构，约１２０来家，主要服务于企业征信，如新华 信、华夏信用、中诚信、大公国际等。第三类是新兴民 营征信机构，有１０多家，主要服务于企业内部的信 用风险控制，如阿里的芝麻信用、平安的前海征信 等。 ２．大中型企业征信服务市场相对稳定，个人和 小微企业征信服务市场正在成长。征信服务对象可 分为大中型企业、小微企业和个人三类。服务于大中 型企业的征信机构主要是新华信、华夏信用等较大 型的商业征信机构，以及大公国际、中诚信、联合资 信、上海新世纪等全国性信用评级机构，他们大多成 立于上世纪９０年代初，经过２０多年的发展，已处于 行业领导者地位，因此市场相对稳定。小微企业和个 人征信服务市场早前发展非常缓慢，直到定位于个 人和小微企业的互联网金融出现才逐渐打破这个局 面。为解决互联网金融中的信息不对称问题，从事互 联网金融业务的电商平台和Ｐ２Ｐ平台，如阿里巴 巴、拍拍贷等，纷纷依靠“大数据”来建立服务于企业 内部的各具特色的征信体系；第三方征信机构如鹏 元征信、中诚信征信等也开始为互联网金融企业提 供征信服务；利用互联网大数据进行个人信用评估 的机构也开始出现，如Ｗｅｃａｓｈ闪银等。 ３．互联网征信起步发展，个人征信出现破冰。近 年来，随着互联网金融的发展，对个人和企业的互联 网行为数据进行征集的互联网征信开始起步发展。 《华北金融》 ２０１５年第６期 和传统征信相比，互联网征信在采集数据范围、覆盖 人群、征信机构、服务对象以及应用场景等方面都有 较大不同，不过二者之间存在较好的互补关系。表１ 对人民银行征信系统和互联网征信系统进行了比 较。 表１人民银行征信系统和互联网征信系统比较 人民银行征信系统 互联网征信系统 以银行信贷信息为核心．还 主要是互联网上的行为数 数据 包括社保、公积金、环保、欠 据．如网上银行、电商购 范围 税、民事裁决与执行等公共 物、社交聊天、招聘婚介、 信息 交通运输等 １．人民银行征信系统数据开发利用程度低，发 挥作用有限。人民银行征信中心建设并负责运营的 金融信用信息基础数据库是我国数据最为完整的企 业和个人信用信息数据库，也是世界上收录人数最 多的数据库。但是，这些数据并没有得到很好地开发 利用。征信中心只提供信用报告形式的征信产品，即 把商业银行等金融机构报送的未经加工的原始数据 以报告的形式汇总展示。信用报告并不是客户需要 的最终产品，原始数据需要经过加工处理，并借助于 信用评分模型，以企业信用评级或个人信用评分的 形式提供给客户使用。国外征信市场上一般都会提 供比较通用的个人信用评分，这些评分是基于大型 数据库运用通用信用评分模型得到的，如美国的 Ｆａｉｒ＆Ｉｓａａｃ公司就基于三大个人信用局的数据库， 运用通用评分模型开发ＦＩＣＯ信用评分系列产品。 覆盖 约３．２亿个人有征信记录． 近２０００万户企业被收录 ６－４９亿网民（至２０１４年 人群 （至２０１３年底） ｌ２月） ，众多小微企业 主要有三类：①电商平台 类．如芝麻信用、腾讯征信 征信 机构 人民银行征信中心 等：￣ＰＥＰ信用信息共享平 台类．如安融惠众、上海资 信等；③专业征信机构，如 鹏元征信、中诚信征信等 商业银行、农村信用社、信 服务 托公司、财务公司、汽车金 互联网金融企业：传统金 对象 融公司、小额贷款公司等各 融企业：提供社会服务的 类放贷机构 个人和企业 金融服务领域．如小额无 应用 商业银行等金融机构放贷 抵押放贷等：社会服务领 场景 域，如租房、租车、相亲、求 个人通用信用分是个人全方位信用信息的反映，对 于规模小、没有能力开发模型的从事金融业务的企 业来说非常实用和节省成本。我国目前有一些个人 信用评分模型推出，但不完全基于人民银行征信系 统数据库开发，仅在限定范围内运用，准确性也还有 待考证，对于互联网金融企业来说基本起不到什么 作用。 ２．现有征信体系覆盖面有限，Ｐ２Ｐ贷款面临较 大风险。从表１可以看到，人民银行征信系统在数据 范围、服务对象和覆盖人群方面存在一定局限性。人 职、签证等 此外，在互联网金融的推动之下，我国个人征信 也开始出现破冰。２０１５年１月５日，人民银行下发 民银行主导的征信属于金融同业征信性质，其征信 数据来源于放贷机构，应用也限于放贷机构范围之 内。不过，从事放贷业务的互联网金融企业，如Ｐ２Ｐ 《关于做好个人征信业务准备工作的通知》（以下简 称《通知》），要求芝麻信用、腾讯征信等８家机构做 好个人征信业务的准备工作，准备时间为６个月。 在这８家机构中，芝麻信用、腾讯征信、拉卡拉信用 管理３家属于电商平台系，他们的优势是拥有巨大 的平台沉淀数据；深圳前海征信背靠平安集团，具有 贷款、互联网小贷等，暂未被允许接人人民银行征信 系统。有电商背景的互联网小贷公司情况尚好，他们 可以利用自己的平台数据打造出个性化的征信体系 来支持放贷。然而，撮合陌生人之间借贷的Ｐ２Ｐ平 台则面临比较窘迫的情况，他们自身能够累积的数 据有限，在外部又不能得到好的征信服务，所以往往 暴露在较大的信用风险面前且经营成本很高。在覆 盖人群方面，约有７６％的个人和６８％的企业不能被 人民银行征信系统覆盖，不能被覆盖到的企业大多 是小微企业。对于没有信用记录的个人和小微企业 征集银行信贷、Ｐ２Ｐ借贷、车辆违章等多个渠道信息 的优势；鹏元征信、中诚信征信、中智诚征信、北京华 道征信是正在积极介入互联网征信领域的第三方征 信机构。 （二）互联网金融背景下我国现有征信体系突显 的问题 来说，往往需要大数据征信技术来为他们“创造”信 中国互联网络信息中心．第３５次中国互联网络发展状况统计报告．２０１５—０２—０３．ｈｔｔｐ：／／ｎｅｗｓ．ｃｙｏ１．ｃｏｒｒｇｃｏｎｔｅｎｔ／２０１５—０２／０３／ｃｏｎ． ｔｅｎｔ＿ｌ １２１９８９６．ｈｔｍ。 ５１ 互联网金融背景下的征信体系完善研究 用。一些第三方征信机构在积极尝试为Ｐ２Ｐ企业提 础。 供征信服务，但它们仍处于发展的起步阶段，提供服 务的能力还比较有限。 ３．现有征信体系服务能力不足，个人和小微企 业融资受到。由于互联网小贷的贷款对象一般 仅限于平台客户，因此Ｐ２Ｐ贷款可以说是个人和小 微企业通过互联网进行融资的最为重要的方式。近 作为人民银行征信系统的补充，市场化征信机 构的征信重点在于整合非传统信息源的数据，主要 是来自互联网的大数据。一些大的电商平台和社交 平台，如阿里、腾讯等，累积的数据量非静京人，具备 很好的数据基础，可作为重点培育对象。他们现在信 息的征集和使用主要还是在平台内部，要让他们成 两年，Ｐ２Ｐ借贷以快速生长和高风险受到各界的高 长为的第三方征信机构。还有一些具备较好声 度关注。快速生长很大程度是因为市场需求旺盛， 很多个人和小微企业的融资需求很难从正规金融机 构得到满足，因此，Ｐ２Ｐ贷款这种创新的互联网金融 模式一经推出即受到热捧。高风险主要是因为现有 的征信体系没有给Ｐ２Ｐ平台提供好的征信服务，使 其不能很好地控制信用风险。目前，有人民银行征 信中心下属的上海资信建立的网络金融征信系统 （ＮＦＣＳ）和安融惠众建立的小额信贷行业信用信息 共享服务平台（ＭＳＰ）在帮助Ｐ２Ｐ平台之间共享信用 主体信息、借款人黑名单等，但目前两家平台接入的 Ｐ２Ｐ平台数量均只有３００余家，相对于我国Ｐ２Ｐ平 台１５００余家的总数来说明显不够。外部征信支持 的不足使得Ｐ２Ｐ平台始终不能很好地解决风险控 制和成本高企的问题，个人和小微企业的融资因此 受到。 四、互联网金融背景下完善我国征信体 系的建议 （一）以个人征信为重点培育市场化征信机构 市场化征信机构立足于细分市场，根据市场需 求来拓展征信数据范围并提供多样化的征信产品 和服务，可以很好弥补现有征信体系的不足，培育 和发展市场化征信机构，可以优化征信市场格局， 提高征信体系的整体服务水平。当前，个人和小微 企业融资最需要征信体系的支持，而很多小微企业 的融资是以个人经营性贷款形式进行的，就算是企 业贷款一般也需要企业所有者的个人信用报告作 为补充，个人征信显然非常重要，因此，可以个人征 信为重点来培育市场化征信机构。近些年来，我国 个人征信建设在逐步往前推进，２０１３年出台的《征 信业管理条例》（以下简称《条例》）确立了个人征信 牌照管理原则，《征信机构管理办法》（以下简称《办 法》）确立了个人征信机构市场化运作原则，而２０１５ 年初的《通知》则已在尝试建立个人征信牌照管理 制度，因此培育市场化个人征信机构已具备一定基 誉和基础的老牌征信机构，如鹏元征信、中诚信征信 等，也可作为重点培育对象。此外，深圳前海征信这 样具备多渠道优势的征信机构，也可作为重点培育 对象。 （二）加强对“大数据”征信的监管 目前，“大数据”已成为最为重要的新兴信用信 息源。但是，对于“大数据”征信的合法性和应用规 范，《条例》和《办法》并没有做出明确规定。由于没有 明确的规范指引，在“大数据”征信过程中，已有一些 侵犯个人隐私权的情况发生。如，一些互联网企业采 集电子商务、社交网络等平台上的用户信息，进行整 理加工，对外提供信用信息服务，但没有经过信息主 体本人同意；一些互联网金融平台将黑名单信息提 供给行业信用信息数据库共享，但并未履行告知义 务。又如，部分互联网平台以消费金融服务等名义搜 集和售卖个人和家庭的生活、医疗等隐私信息，严重 侵害了公民隐私权。为促进市场化征信机构的健康 发展，应完善相关法规，加强对“大数据”征信的监 管。一方面，要明确“大数据”征信的合法性和商业应 用规范；另一方面，要明确禁止非必要信用信息的搜 集活动，避免对“大数据”的滥用，保护公民隐私权不 受侵害。 （三）建设完善的互联网金融征信体系 互联网金融征信体系是互联网金融发展所需的 基础设施，对互联网金融健康发展乃至整个互联网 行业的健康发展都有着重要意义，建设完善的互联 网金融征信体系已成为各界的共识。互联网金融的 本质是金融，互联网金融征信应是一种金融同业征 信。人民银行已经开始行动，委托其下属的上海资信 建设网络金融征信系统，为加入的Ｐ２Ｐ平台提供信 息共享服务。不过，对于互联网征信体系与现有的征 信系统如何对接则存在较大的争议。就Ｐ２Ｐ来说， 它是一种完全不同于传统金融的新兴金融业态，多 个放贷主体对应多个借贷主体，作为信息中介的 《华北金融》 Ｐ２Ｐ平台很多都是不规范运作的，如果让Ｐ２Ｐ机构 像传统金融机构一样地接人人民银行征信系统，可 能会带来信息安全和信息主体权益侵害等方面的问 题。此外，网络金融机构的数据还存在缺乏统一征 信标准和归集困难等问题，在技术上也存在一定困 难。袁新峰（２０１４）建议探索建立征信系统的互联网 金融子系统，以平衡信息分享和信息隔离的关系，是 一种比较可行的方法。 （四）鼓励探索新型互联网征信模式 美国新型征信机构开创的互联网征信新模式， 为我国市场化征信机构整合和应用不同互联网平台 之间的数据提供了非常好的思路，不同互联网平台 数据的整合和应用可通过探索新型互联网征信模式 的方式来实现。美国的Ｋ￣ｂａｇｅ所创立的新型征信 模式表明，消费者个人信用记录可通过消费者主动 报送并授权征信机构关联到不同平台验证的方式来 建立，征信机构因此具备了整合不同平台数据的能 力，从而能够提供更为准确的个人信用报告。这种 模式的运作有两个前提条件：一是电商平台、在线支 付平台、物流公司、社交平台等能够成为数据公司向 外提供数据服务；二是征信机构被消费者信赖并且 其信用评分被互联网金融机构广泛认可和接受。目 前的市场还不具备发展这种模式的条件，不过随着 时间的推移，都是有可能的。当然，这只是互联网征 信模式创新的一个方向。随着互联网金融的发展， 互联网征信业态在不断发生变化，对新兴互联网征 信模式的不断探索，将解决互联网平台信息的整合 和应用问题。 参考文献： 【１】阮德信．网络信用体系构架与建设路径［Ｊ］．中国集体经 济，２００８（１２）：３６—３７． 『２１程识．我国互联用体系建设的策略研究——基于 中国人民银行征信平台的视角［Ｊ］．征信，２０１０（３）：９－１２． 【３】宋世伦，刘岩松．关于电子商务信用体系建设的思考 ［Ｊ］．征信，２０１２（１）：５４—５７． 【４】谢平，邹传伟．互联网金融模式研究［Ｊ】．金融研究，２０ｌ２ （１２）：ｌ１－２２． 【５】艾志锋，陈宇．我国网络借贷行业征信体系建设问题探 析——基于第三方网络借贷资讯平台发展的视角［Ｊ】．武汉金 融，２０１３（１）：６２—６３． 【６】王希军，李士涛．互联网金融推动征信业发展【Ｊ１．中国 金融，２０１３（２４）：６０—６１． ２０１５年第６期 【７】袁新峰．关于当前互联网金融征信业发展的思考【Ｊ］．征 信，２０１４（１）：３９—４２． ［８】刘芸，朱瑞博．互联网金融、小微企业融资与征信体系 深化［Ｊ１．征信，２０１４（２）：３１—３５． 【９】牛润盛．互联网金融背景下的征信模式选择［Ｊ］．征信， ２０１４（０８）：２７－３０． 『ｌ０］葛志苏．互联网金融背景下征信业市场化发展研究 『Ｊ］．武汉金融，２０１４（１２）：３５—３６． ［１ｌ】华．互联网征信发展与监管［Ｊ］．中国金融，２０１５ （１）：４０—４２． 【１２】袁新峰．关于当前互联网金融征信业发展的思考［Ｊ］． 征信，２０１４（１）：３９—４２． （责任编辑李文君）
