《金融学[专升本]》作业参
一、名词解释答案
1. 劣币驱逐良币规律(格雷欣定律)：铸币流通时代，铸造重量轻、成色低的铸币是货币流通中反复发生的行为。铸造劣质货币也是统治者解决财政收入，搜刮民财的措施。当劣币出现于流通之中时，人们则会把足值货币收存起来。这叫劣币驱逐良币律。十八世纪提出的“格雷欣定律”，说的也是这一现象。
2. 信用：信用是指借贷行为。这种经济行为的形式特征是以收回为条件的付出，或以归还为义务的取得；而且贷者之所以贷出，是因为有权取得利息，借者之所以可能借入，是因为承担了支付利息的义务。 3.金融中介：从事各种金融活动的组织，林林总总，统称为金融中介，也常常统称为金融机构、金融中介机构。 4． 基准利率：指在多种利率并存的条件下起决定作用的利率，即这种利率发生变动，其他利率也会相应变动。市场机制中，基准利率是指通过市场机制形成的无风险利率。
5． 贴现：它是现代银行的一项极其重要的业务，即收买票据业务，其收买的价格就是根据票据金额和利率倒算出来的现值，这项业务叫“贴现”，现值也称贴现值。
6． 利率管制：是由有关部门直接制定利率或利率变动的界限。它具有高度行政干预和法律约束力量，排斥各类经济因素对利率的直接影响。多数发展中国家的利率主要为管制利率，最主要原因是：经济贫困和资本严重不足，驱使期望以低利率促进经济发展。 7．市盈率：是股票的市场价格与每股盈利的比值。
8.支付清算系统：支付清算系统，也称为支付系统，是一个国家或地区对交易者之间的债权债务关系进行清偿的系统。具体地讲，它是由提供支付服务的中介机构、管理货币转移的规则、实现支付指令传送及资金清算的专业技术手段共同组成的，用以实现债权债务清偿及资金转移的一系列组织和安排。
9.资本市场线：在期望收益和标准差的坐标系中，连接无风险资产F与市场组合M的射线叫做资本市场线。资本市场线上的点表示一种无风险资产与市场组合进行再组合后所对应的风险与收益。
二、不定向选择题答案
1.B 2.C 3.A 4.D 5.A 6.BCD 7.ABCD 8.ACD 9.ABCD 10.ABCD 11.D 12.B 13.B 14.A 15.BCD 16.BD 17.AD 18.ABCD 19.ABC 20.AB 三、计算题答案
1. 单利方式：S=P（1+r*n）=250万元*（1+2*5%）=275万元
复利方式：S=P*(1+r)=250万元*（1+5%）=275.625万元 2. 股票的期望收益率：ri=rf+βi(rm-rf)=4%+0.6*(10%-4%)=7.6% 3.P=C/r=3600/12*2%=15000（元）；6000/12%=50000（元） 4．存款创造乘数：K=1/rd+e+c=1/7%+6%+7%=5
派生存款总额为：1500万元*5－1500万元=6000万元 5．实际利率：in2
1r1＝（1＋2％）／（1＋5％）－1＝－2.9% 1p单利:S=P(1+r·n)
第一年：2000万元＊（1＋2％）＝2040万元，利息为40万元。 第二年：2000万元＊（1－2.9%）=1420万元。 则两年其本利和为1420＋40＝1460万元。
7.存款派生倍数= 1/（存款准备金率+提现率+超额准备率）=1/（7%+8%+5%）=5 四、简答题答案：
1．为什么价值尺度和流通手段的统一就是货币?
答：价值尺度指货币作为尺度用以表现和衡量商品劳务的价值。货币执行价格尺度职能可以是观念上的货币。流通手段是当货币在商品交换中起媒介作用时，执行流通手段职能。充当流通手段的货币必须是现实的货币。价值尺度和流通手段是货币的两个最基本的职能。商品价值要表现出来，需要一个共同的、一般的价值尺度；商品要实际转化为与自己价值相等的另一种商品，则需要有一个社会所公认的媒介。当两个要求由某种商品来满足时，该商品就取得货币的资格。所以，马克思说“价值手段和流通手段的统一是货币。” 2．马克思的经济理论中利率是如何决定的？
答：利率就是资本的价格，市场利率决定于借贷资本的供求关系。利率的上升和下降会对货币市场和产品市场造成影响。
3．试述存款货币银行负债业务的种类。
(1)存款。主要包括活期存款、定期存款和储蓄存款三大类。 活期存款是指那些可以由存户随时支取的存款。
定期存款是指那些具有确定的到期期限，且到期才准提取的存款
储蓄存款是针对居民个人的货币储蓄而开办的一种存款业务。这种存款一般不能据此签发支票。 (2)从银行借款。
(3)银行同业拆借 (4)从国际货币市场借款。 (5)结算过程中的短期资金占用。
(6)发行金融债券。存款货币银行可以通过发行金融债券筹集资金。 4．试述我国强调分业经营的原因和存在的问题
答：（1）我国在1995年颁布的《商业银行法》中确立了严格的分业经营原则。目的是避免和防范金融风险，保证金融业健康发展。就我国银行业的管理水平和外部环境来看，选择分业经营、分业管理制度，定位存款货币银行于职能分工型是有其理由的。
（2）但分业经营也在很大程度上了商业银行的业务经营的活力，不利于提高资金的配置与使用效率。 中国加入WTO后，商业银行将面临国外众多实力雄厚、可以综合经营银行业务、证券业务和保险业务的超级银行和金融百货公司的冲击，这就必将给我国实行分业经营的商业银行、证券公司等金融机构带来巨大的挑战。
随着经济的发展、金融改革的深化，分业经营与综合经营必须严格划分的观念不断受到冲击。 5．简述马克思的利息实质观。
答：马克思针对资本主义经济中的利息指出：“贷出者和借入者双方都是把同一货币额作为资本支出的。它只有在后者手中才执行资本的职能。同一货币额作为资本对两个人来说取得了双重的存在，这并不会使利润增加一倍。它所以能对双方都作为资本执行职能，只是由于利润的分割。其中归贷出者的部分叫做利息。”这样的分析论证了利息实质上是利润的一部分，是利润在贷放货币的资本家与从事经营的资本家之间的分割。 以剩余价值论的观点概括为：在典型的资本主义社会中，利息体现了贷放货币资本的资本家与从事产业经营的资本家共同占有剩余价值以及瓜分剩余价值的关系。
6．请简述信用的形式特征?
答：信用这个范畴是指借贷行为。这种经济行为的形式特征是以收回为条件的付出，或以归还为义务的取得；而且贷者之所以贷出，是因为有权取得利息，借者之所以可能借人，是因为承担了支付利息的义务。现实生活中
有时也有无利息的借贷，但这是由于某种政治目的或经济目的而采取的免除利息的优惠，是一般中的特殊。西方不少国家的银行对企业的活期存款也往往不支付利息，但存款者可以享受银行的有关服务和取得贷款的某些权利，实际上还是隐含有利息的。
7．什么是基础货币?它对货币供给量有什么影响?
答：基础货币指由货币当局投放并为货币当局所能直接控制的那部分货币，由存款货币银行保留的存款准备金包括准备存款与现金库存以及流通于银行体系之外而为社会大众所持有的现金构成。
基础货币可以引出数倍于自身的可为流通服务的信用货币，是现代金融下货币创造的基础，在货币乘数一定时，基础货币的规模决定了整个货币供给量的规模，它的变动将引起整个货币供给量的同方向的成倍变动。
8．简述金融市场的功能。
答：金融市场通过组织金融资产、金融产品的交易，可以发挥多方面的功能： (1)帮助实现资金在盈余部门和短缺部门之间的调剂。 （2）实现风险的分散和转移。
(3)确定价格。金融资产均有票面金额。
（4）帮助金融资产的持有者将资产售出、变现，因而发挥提供流动性的功能。 (5)降低交易的搜寻成本和信息成本。
以上这些功能发挥得好坏，都依存于市场的完善程度和市场的效率。 五、论述题答案要点
1、题：试析存款货币银行行为对货币供给的影响
答：一般情况下，银行对货币供给的影响主要靠两种行为：一是调节超额准备金的比率；二是调节向银行借款的规模。
(1)在准备金总额不变时，银行保有超额准备金越多，存款货币创造乘数就越小，相应地，货币供应量也越小；反之，乘数会变大，货币供给也相应增加。
通常情况下，商业银行在银行的准备存款是没有利息的，而一笔资金用于贷款或证券投资则能获得收入。所以，保有超额准备金则等于放弃收入，这就是超额淮备金的机会成本。从这一点出发，商业银行总是力求把超额准备金压低到最小限度。
银行在经营过程中，如果出现存款大量流出的现象，若无超额准备金，就得采取诸如出售证券、催收贷款、向银行借款等行动，这会增大成本或减少收益；如果存款流出规模过大又无法采取措施补充资金，还可能面
临倒闭的威胁。为了避免这些情况的出现，在出现存款流出苗头时，银行则必须采取增加超额准备金的行为。 (2)商业银行向银行借款，会增加准备金存款，也即基础货币的数量，从而能支持更多地创造存款货币。所以，在其他条件不变时，商业银行增加银行借款会扩大货币供应量，减央银行借款会减少货币供应量。 决定商业银行向银行借款的行为动机也是成本收益动机，而决定成本和收益的因素则主要是市场利息率和银行贷款的贴现率。显然，市场利率的高低，正相关地影响从银行借款的多少；而银行贴现率的高低，对于商业银行借款数量的多少，则是负相关的。 2、试述商业银行的经营原则
答：商业银行的经营有三条原则：盈利性、流动性和安全性。
(1)盈利性。盈利性是指商业银行在经营中必须追求盈利，追求盈利是改进服务、开拓业务和改善经营管理的内在动力。
(2)流动性。流动性问题，或者说清偿力问题，是指银行能够随时满足客户提取存款等方面要求的能力。实际生活中，一般说来有两种情况：1)有规律或较有规律的提取和要求兑付。对此，银行能够较精确地预计并做好安排。2)突发的提存和要求兑付。这是由一些突发的事件所引发，对此，银行很难预料。但如不能妥善应对，会立即陷入挤兑、破产清理的境地之中。为了保持流动性，银行在安排资金运用时，一方面要力求使资产具有较高的流动性；
另一方面则必须力求负债业务结构合理并保证自己有较多的融资渠道和较强的融资能力。
(3)安全性。安全性原则，是指管理经营风险，保证资金安全的要求。银行经营与一般工商企业经营不同，其自有资本所占比重很小。而在资金运用过程中，存在着诸多金融风险。所以，坚持安全性原则，历来都为银行家所高度重视。
三原则既有统一的一面，又有矛盾的一面。一般说来，安全性与流动性是正相关的：流动性较强的资产，风险较小，安全有保障。但它们与盈利性往往有矛盾：流动性强，安全性好，盈利率一般较低；盈利性较高的资产，往往流动性较差，风险较大。因此，银行只能从现实出发，统一协调，寻求最佳的均衡点。
3、题：试从一般的或传统的表述层面上阐述银行的基本职能
答：对于银行的基本职能，归纳与表述的方法各有不同。一般的、传统的归纳是表述为发行的银行、银行的银行和国家的银行三大职能。
(1)发行的银行。所谓发行的银行就是垄断银行券的发行权，成为全国惟一的现钞发行机构。目前，世界上几乎所有国家的现钞都由银行发行。硬辅币的铸造、发行，也多由银行经管。
(2)银行的银行。银行固有的业务——办理“存、放、汇”，同样是银行的主要业务内容，只不过业务对象不是一般企业和个人，而是商业银行与其他金融机构。作为银行的银行，其职能具体表现在三个方面：
第一，集中存款准备。通常法律规定，商业银行及有关金融机构必须向银行存入一部分存款准备金。目的在于：一方面保证存款机构的清偿能力；另一方面有利于银行调节信用规模和控制货币供应量。
第二，最终的贷款人。其作用：一是支持陷入资金周转困难的商业银行及其他金融机构，以免银行挤兑风潮的扩大而最终导致整个银行业的崩溃；二是通过为商业银行办理短期资金融通，调节信用规模和货币供给量，传递和实施宏观的意图。“最后贷款人”原则的提出确立了银行在整个金融体系中的核心和主导地位。
第三，组织全国的清算。现代的支付清算体系是伴随着银行制度的发展而发展的。各国银行，大多有法令明文规定，负有组织支付清算的职责。
(3)国家的银行。所谓国家的银行，是指银行代表国家贯彻执行财政金融，代理国库收支以及为国家提供各种金融服务。
4、题：试析存款货币银行行为对货币供给的影响
答：一般情况下，银行对货币供给的影响主要靠两种行为：一是调节超额准备金的比率；二是调节向银行借款的规模。
(1)在准备金总额不变时，银行保有超额准备金越多，存款货币创造乘数就越小，相应地，货币供应量也越小；反之，乘数会变大，货币供给也相应增加。
通常情况下，商业银行在银行的准备存款是没有利息的，而一笔资金用于贷款或证券投资则能获得收入。所以，保有超额准备金则等于放弃收入，这就是超额淮备金的机会成本。从这一点出发，商业银行总是力求把超额准备金压低到最小限度。
银行在经营过程中，如果出现存款大量流出的现象，若无超额准备金，就得采取诸如出售证券、催收贷款、向银行借款等行动，这会增大成本或减少收益；如果存款流出规模过大又无法采取措施补充资金，还可能面临倒闭的威胁。为了避免这些情况的出现，在出现存款流出苗头时，银行则必须采取增加超额准备金的行为。 (2)商业银行向银行借款，会增加准备金存款，也即基础货币的数量，从而能支持更多地创造存款货币。所以，在其他条件不变时，商业银行增加银行借款会扩大货币供应量，减央银行借款会减少货币供应量。 决定商业银行向银行借款的行为动机也是成本收益动机，而决定成本和收益的因素则主要是市场利息率和银行贷款的贴现率。显然，市场利率的高低，正相关地影响从银行借款的多少；而银行贴现率的高低，
对于商业银行借款数量的多少，则是负相关的。
